Palantir signe un contrat avec Starlab. Les actions sont-elles prêtes à décoller vers les étoiles?

Palantir Technologies (NYSE: PLTR) est en train d’appliquer son expertise analytique et en intelligence artificielle (IA) à l’espace après avoir conclu un partenariat stratégique avec Starlab Space.

Le partenariat avec Starlab Space

Déjà partenaire crucial des gouvernements américains et étrangers ainsi que du secteur public, Palantir cherche à conquérir l’espace. La société a conclu un accord avec Starlab pour devenir son fournisseur exclusif de solutions de gestion de données logicielles à l’échelle de l’entreprise pour sa station spatiale commerciale.

Starlab est une coentreprise entre Voyager Space, Airbus, Mitsubishi et MDA Space qui travaille à la construction et à l’exploitation d’une station spatiale commerciale. L’objectif de la coentreprise est de maintenir une présence humaine en orbite basse autour de la Terre et de passer de la recherche et de la science de la Station spatiale internationale, exploitée par cinq agences spatiales gouvernementales distinctes, à des stations spatiales commerciales.

Starlab vise à mettre sa station spatiale en orbite en 2028, juste avant la mise hors service prévue de la Station spatiale internationale en 2030. La coentreprise a déclaré que la technologie de Palantir aidera à identifier les problèmes potentiels et à prédire la maintenance, prolongeant ainsi la durée de vie des composants critiques. Elle a ajouté qu’ils utiliseront « la modélisation des données via des jumeaux numériques et des technologies d’IA pour améliorer les opérations de Starlab dans toute l’entreprise. »

Ce n’est pas le premier contrat de Palantir impliquant l’espace. Depuis 2021, la société travaille avec l’US Space Force, une branche des forces armées américaines, en fournissant des services cloud et analytiques pour le projet Warp Core. L’année dernière, la société a prolongé trois contrats avec l’US Space Force et l’US Air Force d’une valeur combinée de 110 millions de dollars.

Bien que les termes du partenariat de Palantir avec Starlab n’aient pas été divulgués, c’est un autre exemple illustrant comment la technologie de la société est sélectionnée lorsque des solutions avancées et critiques sont nécessaires.

Le stock peut-il atteindre les étoiles ?

La victoire de Palantir avec Starlab est un autre exemple des percées de la société dans l’espace commercial, qui a connu une forte croissance récemment. Le segment a enregistré une croissance de 27 % de ses revenus au premier trimestre, soit 299 millions de dollars, avec une croissance commerciale aux États-Unis de 40 %, soit 150 millions de dollars.

La société constate que de plus en plus d’industries adoptent des solutions analytiques et de plateforme IA, comme en témoigne la croissance de 69 % du nombre de clients commerciaux aux États-Unis au trimestre. Pour attirer ces clients commerciaux, la société organise des ateliers intensifs pour leur apprendre rapidement les compétences nécessaires pour mettre en œuvre l’IA et résoudre leurs problèmes complexes.

Le problème rencontré par Palantir est que sa croissance des revenus gouvernementaux a ralenti, en particulier avec le gouvernement américain. Les revenus du gouvernement ont augmenté de 16 % au trimestre, soit 335 millions de dollars, avec une croissance gouvernementale aux États-Unis de 12 %, soit 257 millions de dollars.

Cette croissance n’est pas mauvaise, mais pour une entreprise valorisée à un multiple avant de ventes (P/S) de 21 fois, une croissance globale des revenus de 21 % n’est pas suffisante pour justifier cette valorisation.

À l’avenir, Palantir devra continuer à remporter des contrats commerciaux et gouvernementaux pour justifier sa valorisation. L’accord avec Starlab aide du côté commercial, tandis qu’une victoire de contrat de 480 millions de dollars fin mai avec l’armée américaine pour un prototype Maven Smart System aide certainement du côté gouvernemental.

Sa technologie est considérée comme excellente, et son utilisation dans des tâches critiques, telles que le suivi des terroristes et du COVID-19, montre combien elle est importante. Cependant, de nombreuses attentes sont actuellement intégrées dans le cours de l’action.

Bien que l’action de Palantir puisse s’envoler, tant que sa croissance des revenus n’accélère pas, elle pourrait rester au sol. Par conséquent, il est préférable de dimensionner cette action de croissance à haut risque et à haut potentiel de récompense en conséquence.

En conclusion, l’accord de Palantir avec Starlab témoigne de l’expansion de la société dans le secteur spatial commercial. Cependant, pour justifier sa valorisation actuelle, Palantir devra continuer à remporter des contrats tant commerciaux que gouvernementaux. Alors que la technologie de Palantir est de haute qualité, il est essentiel que la croissance des revenus s’accélère pour soutenir la valeur de l’entreprise.

Il est donc recommandé d’analyser attentivement les risques et les opportunités avant d’investir dans Palantir Technologies.

Source : https://www.fool.com/investing/2024/06/22/palantir-inks-deal-with-starlab-is-the-stock-ready/?utm_source=yahoo-host-full&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=81798e56-0dcf-4878-b01a-1a9e50221f1b