Les futures américains chutent alors que l’IPC vacille, le débat met les traders sur la touche : Récapitulatif des marchés

Les marchés boursiers sont en phase de consolidation alors qu’ils entrent dans une période cruciale avec des données clés sur l’inflation mercredi, suivies par des décisions en matière de taux d’intérêt des deux côtés de l’Atlantique.

Les contrats sur le S&P 500 ont affiché de petits mouvements pour rester pratiquement inchangés après que l’indice sous-jacent ait augmenté de 1,2% lundi, rebondissant après son pire début de mois dans les données remontant à 1953. Les rendements des bons du Trésor de référence ont augmenté pour la deuxième journée consécutive, tandis que le dollar a maintenu les gains de lundi.

L’humeur du marché est prudente alors que les investisseurs cherchent à équilibrer les craintes de récession aux États-Unis et la probabilité d’un atterrissage en douceur, tout en s’inquiétant du fait que la Fed pourrait être en retard par rapport à la courbe alors que le marché du travail se refroidit. En attendant, le risque politique aux États-Unis est de retour sur le devant de la scène, avec l’ancien président Donald Trump affrontant la vice-présidente américaine Kamala Harris lors d’un débat prévu ce mardi.

« Nous devons voir ce qui se passe réellement et aurons la possibilité de voir comment cela peut impacter les marchés », a déclaré Grace Peters, responsable mondiale de la stratégie d’investissement à JPMorgan Private Bank, sur Bloomberg TV. « Nous surveillerons les tarifs douaniers, la politique commerciale, les impôts. »

Les hedge funds ont commencé à liquider leurs positions pour se préparer à la volatilité avant le vote du 5 novembre, selon les données de Goldman Sachs Group Inc.

Chez Newton Investment Management, la responsable de la gestion obligataire, Ella Hoxha, évite les actifs exposés à « un contexte cyclique plus faible, potentiellement des écarts de crédit plus importants et des devises de matières premières plus faibles », a-t-elle déclaré dans une interview avec Bloomberg TV.

Depuis vendredi, la société renforce les actifs sûrs tels que les bons du Trésor américain et les obligations du gouvernement japonais, a-t-elle ajouté.

La réunion de politique de la Banque centrale européenne plus tard dans la semaine pèse également sur l’appétit pour le risque. La banque centrale se réunit jeudi, où elle est censée annoncer une deuxième baisse de taux d’intérêt cette année pour contrer une économie chancelante.

Morgan Stanley voit l’euro glisser vers la parité avec le dollar dans les mois à venir, en raison des risques d’un assouplissement agressif de la politique de la BCE. La banque américaine prévoit que la monnaie unique chutera à 1,02 $ d’ici la fin de l’année, soit une dépréciation d’environ 7 % par rapport à son niveau actuel de 1,1037 $. L’appel est le plus baissier parmi les analystes de change interrogés par Bloomberg.

Certains des principaux mouvements sur les marchés :

Actions
Les contrats à terme sur le S&P 500 étaient inchangés à 7h16 (heure de New York)
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont baissé de 0,1%
Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average étaient peu changés
Le Stoxx Europe 600 a baissé de 0,1%
L’indice MSCI World était pratiquement inchangé

Devises
Le Bloomberg Dollar Spot Index était pratiquement inchangé
L’euro était pratiquement inchangé à 1,1037$
La livre sterling a augmenté de 0,2% à 1,3097$
Le yen japonais était pratiquement inchangé à 143,13 pour un dollar

Cryptomonnaies
Le Bitcoin a augmenté de 0,2% à 57 152,75$
L’Ethereum a augmenté de 0,3% à 2 348,92$

Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de deux points de base à 3,72%
Le rendement des bons allemands à 10 ans a augmenté d’un point de base à 2,18%
Le rendement des bons britanniques à 10 ans est resté pratiquement inchangé à 3,86%

Commodités

Cet article a été produit avec l’aide de Bloomberg Automation.