La menace de la réglementation stimule la croissance des récompenses

La bataille contre les frais de transaction est en train de s’intensifier. Depuis un an et demi, si vous avez lu TPG, vous avez probablement vu nos reportages sur le Credit Card Competition Act, un projet de loi bipartite au Congrès qui vise à limiter les frais de transaction et les frais d’interchange.

Ce projet de loi obligerait les banques émettrices de cartes de crédit à proposer au moins deux réseaux pour les commerçants traitant les transactions électroniques par carte de crédit. Les auteurs du projet disent que cela injecterait plus de concurrence dans l’industrie des cartes de crédit tout en réduisant les frais d’interchange ou les frais de transaction que les commerçants paient lorsque les clients utilisent leur carte de crédit.

Mais l’effort national n’est pas la seule menace pour les grandes sociétés de cartes de crédit. Au moins trois États ont introduit des projets de loi visant les frais de transaction excessifs au niveau de l’État.

Voici un résumé de toute la législation actuelle dans les États au 9 juillet.

Illinois
Le législateur de l’État de l’Illinois a inclus une disposition dans son budget fiscal 2025 qui interdirait les frais de transaction sur les taxes de vente, les taxes d’accise de l’État et les pourboires – marquant la première loi de ce genre dans un État.

La Loi d’interdiction des frais d’interchange permet aux détaillants de recevoir un remboursement des frais de transaction payés sur les taxes et les pourboires à partir du 1er juillet 2025. Le gouverneur démocrate J. B. Pritzker a signé le projet de loi en juin.

Le sénateur majoritaire Dick Durbin, un démocrate de l’Illinois qui a été une figure clé au Sénat pour faire adopter une législation fédérale limitant considérablement les frais de transaction, s’est fortement prononcé en faveur de la législation de l’Illinois.

« Le législateur de l’État de l’Illinois a fait un grand pas en avant pour contrer les frais de transaction facturés par les sociétés de cartes de crédit – des frais non négociables pour les commerçants et que les grandes banques utilisent pour augmenter leurs profits déjà élevés », a déclaré Durbin dans un communiqué. « Maintenant, le gouvernement fédéral devrait suivre l’exemple de l’Illinois. »

New York
À compter du 11 février, la Loi sur les frais de commission de carte de crédit exige que les vendeurs de l’État de New York qui appliquent un supplément pour paiement par carte de crédit lors de transactions de vente divulguent le prix total des transactions de crédit à la consommation, y compris le supplément.

De plus, la loi interdit aux vendeurs de facturer un prix final dépassant le prix affiché et interdit aux vendeurs d’imposer des frais de carte de crédit supérieurs à ceux facturés par la société de carte de crédit au vendeur pour l’utilisation de cette carte.

La Loi sur les frais de commission de carte de crédit s’applique indépendamment de savoir si le supplément est un pourcentage ou un montant fixe.

Pennsylvanie
À partir du 27 juin, la Chambre des représentants de Pennsylvanie examine un projet de loi visant à interdire les frais d’interchange sur la taxe de vente lorsque les commerçants acceptent les paiements par carte de crédit ou de débit.

Le projet de loi 2394 vise à réduire les frais de transaction par carte de crédit en éliminant leur application à la taxe de vente de l’État. Une législation similaire a été introduite dans plus d’une douzaine d’autres États.

« Ce qui s’est passé en Pennsylvanie et en Illinois créerait du chaos dans les cartes de crédit », a déclaré Richard Hunt, directeur exécutif du groupe commercial Electronic Payments Coalition qui milite contre le projet de loi. « Ce serait un cauchemar opérationnel. »

En conclusion, en juillet, les partisans n’ont cessé d’échouer à faire avancer le Credit Card Competition Act, notamment par le biais du projet de loi de dépenses de l’exercice 2024. Cependant, ils continueront sans aucun doute à essayer.

« Des projets de loi similaires ont été introduits – et rejetés – dans près de 30 États. Ces projets de loi expérimentaux n’ont été tentés nulle part ailleurs dans le monde et bouleverseront le système de paiement aux États-Unis », a déclaré Nick Simpson, directeur général de l’Electronic Payments Coalition. « Étant donné que cela n’a jamais été fait, il est difficile de dire comment cela affectera exactement les programmes de récompense. Il n’aurait probablement pas le même potentiel d’éliminer ces programmes que le projet de loi Durbin-Marshall, mais il pourrait affaiblir les programmes de récompense et entraînera certainement une perte de commodité et de confidentialité pour les consommateurs. »

Ce type de législation a le potentiel de toucher gravement les récompenses des consommateurs, c’est pourquoi TPG mène une campagne intensive contre ce projet de loi. La législation nationale proposée limiterait probablement la capacité des consommateurs à collecter (et à échanger) des points et des miles pour les voyages ou à gagner du cashback pour compenser une partie de leurs dépenses quotidiennes.