Actions dérivent alors que les données sur l’IPC en cours agitent le débat sur la Fed : Récapitulatif des marchés

Les actions ont été négociées de manière mixte avant un rapport clé sur l’inflation, suscitant des préoccupations selon lesquelles la Réserve fédérale aurait attendu trop longtemps pour assouplir sa politique monétaire. Les obligations ont augmenté.

Les inquiétudes concernant le ralentissement de la croissance dans les principales économies ont refait surface avec le pétrole se négociant en dessous de 70 $ et les rendements mondiaux des obligations reculant à un plus bas de deux ans cette semaine. L’attention des investisseurs est tournée vers l’indice des prix à la consommation des États-Unis prévu pour mercredi, qui devrait montrer un nouvel mois d’augmentations modérées, ainsi que la réunion de politique de la Fed la semaine prochaine.

« Une volatilité à la baisse » est possible si l’indice d’inflation de mercredi est élevé, étant donné les attentes du marché pour des baisses agressives, a déclaré Sameer Samana de l’Institut d’investissement de Wells Fargo. « Un indice plus faible offre plus de risques à deux niveaux car il crée plus de marge de manœuvre pour la Fed afin de couper, mais cela peut également indiquer que l’économie ralentit plus rapidement que prévu ».

Les traders sur le marché des options sur les taux d’intérêt américains parient toujours sur au moins une réduction de 50 points de base du taux de la Fed cette année – probablement pas avant les élections du 5 novembre.

La réponse du marché au débat de mardi entre la vice-présidente Kamala Harris et l’ancien président Donald Trump a été limitée. Les marchés des paris se sont orientés en faveur de Harris, signalant que beaucoup s’attendent à ce que sa candidature bénéficie des débats de mardi. Ses chances de remporter l’élection ont augmenté sur le site de paris PredictIt à 56 %, contre 53 % avant le débat.

L’indice boursier européen est resté inchangé tandis que les contrats à terme du S&P 500 ont baissé de 0,4 %. Le soutien de Trump au secteur des cryptomonnaies a entraîné une baisse du prix du Bitcoin. Le rendement de l’obligation du Trésor à deux ans a baissé de quatre points de base à 3,56 %.

La menace de droits de douane étendus semble être l’un des plus grands risques pour les marchés. Alors que Trump a imposé des droits de douane sur plus de 300 milliards de dollars de marchandises chinoises en tant que président et cherché à empêcher les pays d’acheter de l’équipement Huawei Technologies Co. pour les réseaux 5G, la position de Harris est moins connue après s’être jointe tardivement à la candidature.

« Historiquement, j’aurais dit : ne perdez pas trop de temps à réfléchir à une élection présidentielle », a déclaré Ronald Temple, stratégiste en chef chez Lazard Asset Management. « Mais je pense que cela peut avoir des conséquences parce que vous parlez de droits de douane très importants. Actuellement, le marché ne pricée pas une guerre commerciale mondiale. »

Le pétrole brut du Texas a rebondi mercredi après avoir chuté d’environ 5 % lors de la séance précédente. Le pétrole a chuté de près d’un cinquième au cours de ce trimestre jusqu’à présent en raison des craintes que le ralentissement de la croissance aux États-Unis et en Chine, les principaux consommateurs, limite la demande à un moment de l’offre robuste et en expansion.

Événements clés cette semaine :

– IPC aux États-Unis, mercredi
– IPP au Japon, jeudi
– Décision de taux de la BCE, jeudi
– Réclamations initiales de chômage aux États-Unis, IPP, jeudi
– Production industrielle de Hsu, vendredi
– Production industrielle du Japon, vendredi
– Sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, vendredi

Certains des principaux mouvements sur les marchés:

Actions
– Le Stoxx Europe 600 a augmenté de 0,1 % à 9 h 39, heure de Londres
– Les contrats à terme du S&P 500 ont reculé de 0,4 %
– Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont reculé de 0,4 %
– Les contrats à terme du Dow Jones Industrial Average ont reculé de 0,4 %
– L’indice MSCI Asie-Pacifique a reculé de 0,4 %
– L’indice MSCI des marchés émergents a reculé de 0,3 %

Devises
– L’indice Bloomberg du dollar a reculé de 0,2 %
– L’euro a augmenté de 0,2 % à 1,1045 $
– Le yen japonais a augmenté de 0,6 % à 141,53 par dollar
– Le yuan offshore a augmenté de 0,3 % à 7,1161 par dollar
– La livre sterling est restée stable à 1,3084 $

Cryptomonnaies
– Le Bitcoin a chuté de 1,9 % à 56 475,62 $
– L’Ethereum a chuté de 2 % à 2 329,65 $

Obligations
– Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a reculé de trois points de base à 3,61 %
– Le rendement des bons à 10 ans en Allemagne a reculé d’un point de base à 2,12 %
– Le rendement des bons à 10 ans du Royaume-Uni a reculé de cinq points de base à 3,77 %

Matières premières
– Le pétrole brut Brent a augmenté de 1,7 % à 70,39 $ le baril
– L’or au comptant a augmenté de 0,3 % à 2 523,63 $ l’once

Cet article a été produit avec l’aide de Bloomberg Automation.

— Avec l’aide de Masaki Kondo, Marcus Wong et Winnie Hsu.

Source: Bloomberg Businessweek

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Argumentation : La situation actuelle des marchés financiers est instable en raison des préoccupations liées à la politique monétaire de la Réserve fédérale et aux risques de guerre commerciale. Les investisseurs surveillent de près l’évolution de l’inflation et les décisions de la Fed. Le rebond du pétrole après une chute importante montre la volatilité des matières premières. Les paris sur l’élection présidentielle américaine influencent également les marchés.

Reaffirmation : La conjoncture économique nationale et internationale est complexe et nécessite une vigilance accrue de la part des investisseurs. Les décisions politiques et économiques des prochaines semaines auront un impact significatif sur les marchés. Il est important de rester informé et d’anticiper les éventuelles fluctuations pour s’adapter efficacement à l’évolution des tendances économiques.