Un incroyable titre de croissance qui a doublé en 2024 à acheter sans hésitation avant qu’il ne bondisse d’au moins 48%

Palantir Technologies (NYSE: PLTR) a été l’une des actions les plus performantes sur le marché en 2024, avec une augmentation de 115% grâce à sa croissance accélérée, qui est stimulée par la demande croissante pour les plateformes logicielles de l’entreprise par les clients fédéraux et commerciaux.

L’intelligence artificielle (IA) a commencé à jouer un rôle clé dans l’accélération de la croissance de Palantir ces derniers temps. Ce qui est intéressant, c’est que Palantir est apparemment le principal acteur sur le marché des plateformes logicielles d’IA selon la société d’études de marché Forrester. Cela place l’entreprise dans une position formidable pour garantir que son taux de croissance continue d’augmenter et atteint des niveaux plus forts à long terme.

De plus, un examen des récents gains de clients de Palantir indique que les offres de l’entreprise continuent de susciter une forte demande, ce qui pourrait ouvrir la voie à une hausse supplémentaire des actions à l’avenir. Dans cet article, je vais examiner de plus près comment Palantir capte le lucratif marché des plateformes logicielles d’IA et vérifier pourquoi cela devrait entraîner une croissance des bénéfices exceptionnelle à long terme.

L’essor de l’IA chez Palantir ne montre aucun signe de ralentissement. Les résultats du deuxième trimestre 2024 de Palantir ont été publiés le 5 août. Son chiffre d’affaires a augmenté de 27% en glissement annuel pour atteindre 678 millions de dollars, ce qui représente une nette amélioration par rapport à l’augmentation de 13% en glissement annuel du chiffre d’affaires enregistrée au même trimestre l’année dernière. Pendant ce temps, le bénéfice par action non-PCGR de l’entreprise a augmenté de 80% par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 0,09 dollar par action.

Cette augmentation impressionnante du chiffre d’affaires et des bénéfices de Palantir est le résultat de la croissance robuste de sa clientèle, d’une expansion des dépenses des clients ainsi que de solides économies unitaires qui lui permettent de générer plus de profit par client. Par exemple, le nombre de clients commerciaux de Palantir aux États-Unis a augmenté de 83% en glissement annuel, mais la valeur contractuelle totale des clients commerciaux aux États-Unis a augmenté à un rythme bien plus rapide de 152%.

D’autre part, la marge d’exploitation ajustée de l’entreprise est passée à 37% au T2 contre 25% au même trimestre de l’année dernière. Cette augmentation remarquable des marges de Palantir explique pourquoi son bénéfice net a fortement augmenté au dernier trimestre. La bonne nouvelle pour les investisseurs de Palantir est qu’elle a remporté plus de contrats depuis la publication de ses résultats le mois dernier.

Par exemple, la Plateforme d’Intelligence Artificielle (AIP) de Palantir devrait être déployée par Wendy’s Quality Supply Chain Co-op (QSCC). Palantir souligne que la QSCC est la deuxième plus grande coopérative d’achats de l’industrie de la restauration rapide et dessert plus de 6 400 restaurants Wendy’s aux États-Unis et au Canada. La coopérative déploiera l’AIP pour « améliorer l’échelle et la vitesse de la prise de décision » initialement avant d’utiliser la plateforme pour la gestion de la chaîne d’approvisionnement et la prévention des déchets.

Plus tôt ce mois-ci, Palantir a annoncé que le géant britannique du pétrole et du gaz BP « étendra leur relation stratégique et introduira de nouvelles capacités d’intelligence artificielle avec le logiciel AIP de Palantir ». Mais ce n’est pas là que s’arrêtent les récentes annonces de clients de Palantir, car Nebraska Medicine, un système de santé universitaire, a signé un accord de plusieurs millions de dollars pour déployer l’AIP.

Et tout récemment, Palantir a annoncé qu’elle a remporté un contrat de 100 millions de dollars avec le Army Research Laboratory pour l’utilisation du Maven Smart System de l’entreprise, une plateforme qui offre des capacités d’IA au ministère de la Défense.

Ces développements indiquent que l’essor de l’IA chez Palantir continue de progresser et qu’il est peu probable qu’il s’arrête de sitôt. En effet, la société d’études de marché IDC prévoit que le marché mondial des plateformes logicielles d’IA devrait croître à un rythme annuel proche de 41% jusqu’en 2028, générant 153 milliards de dollars de revenus annuels à la fin de la période de prévision.

IDC ajoute que Palantir fait partie des cinq premiers fournisseurs de logiciels de plateformes d’IA, ce qui signifie que l’entreprise est au début d’une courbe de croissance massive étant donné que le marché des logiciels de plateformes d’IA valait un peu moins de 28 milliards de dollars l’année dernière.

La croissance exceptionnelle des bénéfices pourrait se traduire par une hausse supplémentaire du cours des actions. Le marché adressable immense de Palantir, sa position de leader sur le marché des logiciels d’IA et ses solides économies unitaires se traduisant par des gains marginaux sains expliquent pourquoi les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de l’entreprise augmentent à un rythme annuel phénoménal de 85% au cours des cinq prochaines années. Même si un taux de croissance des bénéfices annuel relativement plus lent de 50% est enregistré au cours des cinq prochaines années, son bénéfice net pourrait atteindre 1,90 dollar par action après cinq ans (en utilisant ses bénéfices de 2023 de 0,25 dollar par action comme base). L’action se négocie actuellement à 87 fois les bénéfices. En supposant qu’elle se négocie à 29 fois les bénéfices futurs avec une remise après cinq ans (en ligne avec l’indice Nasdaq-100 utilisé comme proxy pour les actions technologiques), son cours pourrait atteindre 55 dollars.

Ce qui représente une augmentation de 48% par rapport aux niveaux actuels. Mais si Palantir parvient à enregistrer une croissance des bénéfices plus rapide et que le marché décide de la récompenser avec une multiple de bénéfices plus élevé en raison de sa croissance exceptionnelle, elle pourrait générer des gains beaucoup plus importants. C’est pourquoi les investisseurs qui cherchent à ajouter une action de croissance excitante à leur portefeuille feraient bien d’acheter Palantir avant qu’elle ne s’envole après les gains considérables qu’elle a déjà réalisés cette année.

En conclusion, Palantir Technologies est bien positionné pour capitaliser sur le marché en croissance des plateformes logicielles d’intelligence artificielle et pour atteindre une croissance des bénéfices remarquable à long terme. Avec ses solides résultats financiers, ses partenariats stratégiques et sa position de leader sur le marché, il est probable que Palantir continue à connaître un succès important dans les années à venir. Les investisseurs qui cherchent une action de croissance prometteuse pourraient trouver en Palantir une option attrayante à considérer.