Selon une enquête, les family offices sont plus optimistes que jamais depuis des années.

Les family offices se montrent plus optimistes que jamais cette année, investissant massivement dans les actions et les alternatives alors que la Fed commence à réduire les taux d’intérêt. Selon une nouvelle enquête menée par la Citi Private Bank, près de 97% des family offices prévoient des rendements positifs cette année, avec près de la moitié anticipant des gains à deux chiffres.

Cette hausse de l’appétit pour le risque est une tendance significative, avec une nette préférence pour le private equity. Près de la moitié des family offices prévoient d’augmenter leur allocation en private equity direct au cours des 12 prochains mois, soit la plus grande proportion pour toute catégorie d’investissement. De plus, avec la baisse des taux d’intérêt, les family offices reprennent également goût aux actions, principalement aux actions des marchés développés, notamment aux États-Unis.

L’investissement dans les obligations est également en hausse, avec environ la moitié des family offices ayant augmenté leur exposition aux obligations l’année dernière. Ces tendances témoignent d’un changement de cap des family offices, passant de la préservation du capital à des investissements plus agressifs en quête de croissance et de valorisation sur les marchés.

Malgré cet optimisme, les family offices restent préoccupés par plusieurs risques potentiels, dont l’évolution des taux d’intérêt, les relations sino-américaines et la surévaluation des marchés. Néanmoins, leur appétit pour les investissements alternatifs, tels que le private equity, le capital-risque, l’immobilier et les fonds spéculatifs, continue de croître, représentant désormais 40% de leurs portefeuilles.

Enfin, l’intelligence artificielle émerge comme l’un des principaux thèmes d’investissement pour les family offices, avec des investissements croissants dans des start-ups spécialisées dans ce domaine. Il s’agit d’une tendance durable qui montre que les family offices sont des investisseurs à long terme, sophistiqués et prenant des décisions d’investissement réfléchies. En comparaison, les investissements dans les actifs numériques et les critères ESG suscitent moins d’intérêt de leur part.

En définitive, cette nouvelle orientation des family offices vers des investissements plus risqués et innovants témoigne d’une confiance renouvelée dans les marchés et d’une volonté d’explorer de nouvelles opportunités de croissance.