Skydance pourrait abandonner son offre après l’offre de Sony Apollo

Skydance Media prêt à abandonner son offre pour Paramount Global

Skydance Media est prêt à se retirer de son offre pour Paramount Global à moins de recevoir un engagement ferme de la part de la propriétaire majoritaire Shari Redstone, suite à la dernière offre d’Apollo Global Management et de Sony Pictures, selon une source proche du dossier. Le délai d’exclusivité pour les discussions entre Skydance de David Ellison, soutenu par les sociétés de capital-investissement RedBird Capital et KKR, et Paramount prend fin vendredi et ne sera pas prolongé, ont déclaré des personnes proches du dossier à David Faber de CNBC. Les actions de Paramount ont augmenté suite à ce rapport.

Le consortium attendait une réponse du comité spécial de Paramount sur la recommandation de son offre à Redstone. Maintenant, avec Apollo et Sony exprimant formellement leur intérêt pour l’acquisition de l’entreprise pour environ 26 milliards de dollars, le groupe Skydance cherche à obtenir de Redstone une confirmation de son engagement envers l’accord.

Le consortium Skydance n’aura pas de patience pour être une offre cheval de Troie pour Apollo et Sony, a déclaré l’une des personnes. Cependant, selon ce que Redstone dira, Ellison pourrait être disposé à travailler avec elle, a déclaré une deuxième personne.

Les porte-parole de Skydance, de National Amusements de Redstone et du comité spécial de Paramount ont refusé de commenter vendredi.

Apollo et Sony ont présenté leur dernière offre jeudi, selon un rapport précédent de CNBC. Le comité spécial examine actuellement l’offre, ont indiqué les personnes.

Dans le cadre de la dernière proposition de Skydance, Redstone pourrait accepter moins de 2 milliards de dollars pour sa participation majoritaire dans Paramount, ce qui est inférieur à l’offre initiale de Skydance. Le consortium apporte un capital supplémentaire pour payer les actionnaires ordinaires de la classe B avec une prime d’environ 30% sur le prix de négociation non perturbé d’environ 11 dollars par action, a rapporté CNBC. Au total, Redstone et Skydance contribueraient à hauteur de 3 milliards de dollars, la très grande majorité allant aux actionnaires de la classe B, selon des personnes proches du dossier.

La valorisation de Skydance dans le cadre de l’accord reste autour de 5 milliards de dollars, ont indiqué les personnes. Comme l’offre de Skydance, l’offre d’Apollo-Sony inclut une prime de contrôle pour Redstone, selon des personnes proches du dossier.

Auparavant, Redstone avait rejeté une offre d’Apollo au profit de discussions exclusives avec Skydance. Redstone préfère un accord qui maintiendrait Paramount intact, comme le ferait l’offre de Skydance, a rapporté CNBC. Une société de capital-investissement est susceptible de scinder l’entreprise.

En conclusion, la bataille pour le contrôle de Paramount Global semble s’intensifier avec les offres concurrentes d’Apollo Global Management et de Sony Pictures, et le consortium de Skydance Media dirigé par David Ellison. Il reste à voir quelle sera la décision de Shari Redstone et quel sera l’avenir de cette entreprise emblématique de l’industrie du divertissement.