La mise de 13 milliards de dollars de Warren Buffett sur Occidental Petroleum tourne au vinaigre alors que les prix du pétrole atteignent un plus bas de 3 ans

L’action d’Occidental Petroleum a chuté de 29% depuis la mi-avril, impactant ainsi la participation de Warren Buffett dans l’entreprise. Cette baisse est en ligne avec une chute de 23% des prix du pétrole brut en raison des préoccupations liées à la demande et à l’excès d’offre. Le 13 milliards de dollars investi par Berkshire Hathaway dans Occidental Petroleum pourrait être en dessous de l’eau, selon les estimations.

Une baisse constante des prix du pétrole cette année a conduit l’un des grands paris boursiers de Warren Buffett à tourner au vinaigre. Les actions d’Occidental Petroleum ont plongé de 29% depuis la mi-avril et ont chuté de 15% depuis le début de l’année, se négociant juste au-dessus du niveau de 50 dollars. La baisse des actions d’Occidental a coïncidé avec une chute de 23% des prix du pétrole brut depuis la mi-avril. Le pétrole est sous pression en raison des préoccupations liées à la demande liées au refroidissement de l’économie américaine et de l’excès d’offre grâce à la production record des sociétés pétrolières américaines.

La forte baisse de l’action d’Occidental Petroleum est un coup dur pour Berkshire Hathaway de Warren Buffett, qui a accumulé une participation dans le producteur de pétrole depuis le début de 2022. Buffett est devenu acheteur d’Occidental Petroleum en juin, achetant des millions d’actions autour du niveau de 60 dollars. Le conglomérat possède une participation de 29% dans l’entreprise pétrolière, d’une valeur d’environ 13 milliards de dollars. Le niveau de 55 à 60 dollars a agi comme un support pour l’action d’Occidental Petroleum depuis l’achat de Buffett en 2022, mais pour la première fois en plus de deux ans, ce support a été brisé.

Le site Web de suivi des hedge funds HedgeFollowe estime que Berkshire Hathaway a payé un prix moyen de 51,22 dollars pour sa participation, soit environ 1% au-dessus du prix actuel de l’action. Pour être clair, le prix moyen payé par Berkshire Hathaway pour sa participation dans Occidental Petroleum est uniquement connu de Berkshire Hathaway lui-même. Un autre signe indiquant que le pari d’Occidental Petroleum de Berkshire Hathaway tourne au vinaigre est basé sur les warrants qu’il possède pour acheter des actions supplémentaires.

Chris Bloomstran, gestionnaire de fonds chez Semper Augustus et investisseur de longue date chez Berkshire Hathaway, a déclaré à Business Insider que Buffett possède des warrants pour acheter 83,5 millions d’actions d’Occidental Petroleum à un prix d’exercice de 59,62 dollars, soit près de 20% au-dessus du prix actuel. Quant à savoir si Buffett profitera de la récente baisse des actions d’Occidental Petroleum pour acheter, c’est possible, selon Bloomstran, mais il ne prendra pas le contrôle de l’entreprise.

« Je n’exclus pas un achat d’actions supplémentaires », a déclaré Bloomstran, soulignant que le conglomérat a beaucoup de « puissance de feu » étant donné ses récentes ventes d’actions d’Apple et de Bank of America. « Warren a dit qu’il n’achèterait pas toute l’entreprise et je ne pense pas qu’il changera d’avis », a ajouté Bloomstran. Buffett veut probablement voir Occidental Petroleum lancer un programme de rachat d’actions de ses actions, selon Bloomstran, mais la PDG d’Occidental, Vicki Hollub, a déclaré que la société ne le ferait pas avant d’avoir remboursé une grande partie de sa dette.

Lors de la dernière conférence téléphonique de résultats d’Occidental Petroleum, Hollub a déclaré que la société souhaitait rembourser sa dette à hauteur de 15 milliards de dollars avant de lancer un rachat d’actions, ce qui pourrait être « réalisable d’ici la fin de 2026 ou le début de 2027. »

En conclusion, la baisse des actions d’Occidental Petroleum a eu un impact sur Warren Buffett et son investissement dans l’entreprise. Malgré les difficultés rencontrées, il n’est pas exclu que Buffett profite de la baisse des actions pour acheter davantage, mais il ne devrait pas prendre le contrôle de l’entreprise. La situation actuelle montre que même les investisseurs chevronnés comme Warren Buffett ne sont pas à l’abri des fluctuations du marché.