Ce milliardaire éminent a 6 milliards de dollars investis dans ces 2 actions en intelligence artificielle

Suivre les investisseurs milliardaires peut en valoir la peine, surtout parce qu’ils pourraient avoir un long historique de livraison d’excellents rendements. Un des gestionnaires de fonds les plus réussis est Chase Coleman de Tiger Global Management. Coleman a fondé la société en 2001 et a actuellement une valeur nette de plus de 5 milliards de dollars, selon Forbes.

À la fin du deuxième trimestre 2024, les deux premières positions de Tiger Global étaient Microsoft (NASDAQ: MSFT) et Meta Platforms (NASDAQ: META), avec une valeur de marché combinée de 6 milliards de dollars dans ces « Magnificent Seven » stocks. Voici pourquoi ils sont de bons achats à long terme.

Microsoft

Tiger Global détient une position dans Microsoft depuis 2018, ce qui en fait sa deuxième plus grande position. Au deuxième trimestre, Tiger Global détenait 5,3 millions d’actions d’une valeur de près de 2,4 milliards de dollars. Au cours des six dernières années, l’action a grimpé de plus de 300 %, contre un rendement total de l’indice S&P 500 de 145 %, dividendes inclus.

Microsoft est imbattable sur de nombreux fronts. Plus de 1,3 million d’entreprises utilisent Microsoft Office, et son système d’exploitation Windows détient une part de marché de 72 % sur le marché des ordinateurs de bureau.

Il s’agit du cœur de métier de Microsoft depuis de nombreuses années, et le nouvel assistant intelligence artificielle Copilot se révèle être une opportunité pour monétiser davantage son logiciel. Au cours du trimestre se terminant en juin, les revenus des logiciels de productivité et d’autres services ont augmenté de 11 % par rapport à l’année précédente, avec 82,5 millions d’abonnements à Microsoft 365 pour les consommateurs.

Cependant, la plupart des investisseurs s’intéressent à l’action pour son activité de services cloud en pleine croissance. Microsoft Azure est en position de leader solide, ayant gagné une part de marché significative par rapport au leader Amazon Web Services.

Selon Statista, l’opportunité du marché des entreprises cloud est estimée à 773 milliards de dollars en 2024. Suite à une telle opportunité, Microsoft a dépensé 14 milliards de dollars en dépenses d’investissement le trimestre dernier, dont la moitié a été consacrée aux centres de données et à d’autres besoins d’infrastructure pour soutenir la croissance à long terme.

Microsoft intensifie ses investissements dans le cloud et les logiciels d’IA tout en continuant de déclarer des bénéfices en croissance. Les bénéfices ont augmenté de 10 % d’une année sur l’autre le trimestre dernier, et le consensus de Wall Street place les bénéfices de la société à un taux annualisé de 13 % au cours des prochaines années.

Toutes les entreprises technologiques ne sont pas capables d’investir dans l’IA et de montrer une croissance rentable. Par exemple, une autre entreprise cloud leader, Snowflake, s’attend à ce que les marges soient sous pression à court terme alors qu’elle intensifie ses investissements dans du matériel d’IA, comme les unités de traitement graphique (GPU).

La capacité de Microsoft à fournir une forte croissance des bénéfices tout en réalisant ces investissements en capital est la raison pour laquelle c’est vraiment l’une des meilleures actions d’IA à acheter pour le long terme.

Meta Platforms

Meta est la plus grande position de Tiger Global, avec 7,4 millions d’actions d’une valeur de 3,7 milliards de dollars à la fin de juin. La firme de Coleman détient une position dans l’action depuis 2016. Elle a rapporté un rendement boursier de 360 % au cours des huit dernières années.

Meta est une autre des Magnificent Seven stocks qui ont de grandes perspectives de croissance. Les dépenses mondiales en publicité numérique devraient atteindre 870 milliards de dollars d’ici 2027, selon Statista. C’est une opportunité attrayante pour la famille d’applications de Meta, notamment Instagram, WhatsApp et Messenger, qui sont monétisées avec des publicités et comptent plus de 3,2 milliards d’utilisateurs actifs quotidiens.

L’IA jouera un rôle crucial pour aider l’entreprise à fournir un contenu plus pertinent aux utilisateurs, encourageant ainsi plus d’investissements de la part des annonceurs qui souhaitent que leurs marques soient exposées à un pool d’utilisateurs hautement engagés. Meta a déjà dépensé plus de 14 milliards de dollars cette année en dépenses d’investissement pour soutenir son infrastructure technologique, y compris des centres de données et des serveurs.

Meta dispose d’avantages clairs sur le marché de la publicité numérique, et elle en voit déjà les résultats. Les revenus ont été incroyablement solides au deuxième trimestre, en hausse de 22 % d’une année sur l’autre. La direction a déclaré que les revenus publicitaires dans le commerce en ligne sur ses applications étaient le principal contributeur à cette croissance.

Comme Microsoft, Meta est en bonne position pour bénéficier de l’IA tout en continuant de déclarer une forte croissance des bénéfices pour soutenir les rendements des actionnaires. Les bénéfices de l’entreprise ont bondi de 73 % d’une année sur l’autre le trimestre dernier.

Elle ne continuera pas à croître aussi fortement, car la direction veut augmenter la capacité de former des modèles d’IA plus avancés pour son entreprise afin de se préparer à une croissance future, mais elle s’engage à allouer efficacement les capitaux à travers l’entreprise.

Les analystes de Wall Street prévoient que Meta déclarera une croissance des bénéfices à long terme de 19 % sur une base annualisée. L’action se négocie à un multiple du bénéfice moyen du marché de 25, ce qui devrait entraîner d’excellents rendements pour les investisseurs.

En conclusion, investir dans des actions comme Microsoft et Meta Platforms peut être une décision intelligente, car ces entreprises sont bien positionnées pour profiter de l’évolution technologique liée à l’IA et offrir des rendements solides à long terme. Les gestionnaires de fonds comme Chase Coleman de Tiger Global Management peuvent parfois offrir des perspectives intéressantes sur les actions à inclure dans un portefeuille d’investissement.