Ces « Sept Merveilleuses » Actions Resteront d’Excellents Achats en Intelligence Artificielle, Malgré la Vente Off

L’intelligence artificielle (IA) a captivé les investisseurs depuis que ChatGPT a fait sensation en 2023. Les grandes entreprises technologiques, souvent appelées les « Sept Magnifiques » actions, ont rivalisé avec d’importants investissements en IA et des attentes de croissance en hausse qui ont propulsé le marché boursier à de nouveaux sommets.

Cependant, ces derniers temps, la volatilité est revenue sur les marchés, et bon nombre de ces poids lourds ont corrigé à la baisse par rapport à leurs sommets.

Il est important de se rappeler que la volatilité est une caractéristique de l’investissement, pas un défaut. Personne ne sait ce que les cours des actions feront à court terme, mais cette correction pourrait être une excellente opportunité d’achat à long terme pour les bonnes actions.

Quels sont les actions des Sept Magnifiques sur lesquelles les investisseurs devraient se concentrer? Voici une prédiction : Meta Platforms (NASDAQ: META) et Microsoft (NASDAQ: MSFT) émergeront comme les actions en IA que tout le monde souhaitait avoir achetées pendant cette correction.

Voici pourquoi.

Meta a une longueur d’avance dans la course à l’IA

Le géant des médias sociaux Meta Platforms a tout ce qu’une entreprise a besoin pour construire un business dominante autour de l’intelligence artificielle (IA). Vous avez besoin d’une tonne de données pour entraîner des modèles d’IA, et Meta dispose de tonnes de données de première partie sur les 3,27 milliards de personnes qui se connectent à Facebook, Instagram, WhatsApp ou Threads chaque jour.

Les modèles d’IA nécessitent une grande puissance de calcul. Nvidia a connu un énorme succès en tant que principal fournisseur de puces d’IA. Meta a accumulé près de 600 000 des GPU phares de Nvidia et conçoit sa propre puce personnalisée.

Enfin, Meta a développé ses propres modèles d’IA. Llama est le grand modèle de langage de Meta, qu’il met en œuvre dans ses applications et met à la disposition d’autres développeurs pour construire dessus. En combinant le tout, Meta construit un écosystème d’IA sur lequel il a un contrôle total.

Pas beaucoup d’entreprises technologiques en IA peuvent tout faire comme peut le faire Meta. Par exemple, les puces de Nvidia servent un but spécifique en IA : le calcul. Apple a une excellente distribution grâce aux appareils iOS mais a demandé de l’aide pour les modèles d’IA d’OpenAI. Alphabet a des avantages similaires à Meta, mais fait face à un examen réglementaire pour son monopole sur la recherche sur Internet.

Le meilleur atout de Meta, c’est qu’il s’agit déjà d’une excellente entreprise que l’IA rend encore meilleure. Meta, déjà une force dans la publicité numérique, a lancé des outils d’IA pour les clients qui améliorent l’efficacité des annonces en aidant à les assortir à leurs publics cibles. Les impressions publicitaires ont augmenté de 10% d’une année sur l’autre au T2, mais le prix par annonce a également augmenté de 10%. Meta génère déjà 150 milliards de dollars de revenus annuels, et les analystes estiment qu’il croîtra à deux chiffres au cours des quatre prochaines années.

Les investisseurs devraient considérer toute correction comme une opportunité d’achat à long terme. La valorisation de l’action semble déjà raisonnable, donc les investisseurs n’ont pas besoin d’être trop pointilleux. Les actions se négocient à environ 25 fois les bénéfices estimés de Meta pour 2024, et les analystes estiment que ces profits augmenteront à un taux annualisé de 19% au cours des trois à cinq prochaines années. Le ratio PEG résultant de 1,3 indique que l’action est presque bon marché par rapport à sa croissance attendue des bénéfices, de sorte que cette baisse vaut la peine d’être achetée.

La demande en IA fera croître le cloud business de Microsoft

Microsoft est omniprésent dans la technologie, et l’IA ne fait pas exception. La société plante des racines profondes en IA, y compris son partenariat exclusif avec OpenAI, sa plateforme cloud Azure pour répondre aux besoins de calcul de l’IA et des logiciels d’entreprise critiques qui donnent à Microsoft un accès direct à des millions de clients dans le monde entier. Le cloud est déjà l’unité commerciale la plus importante et celle qui croît le plus rapidement de Microsoft, et l’IA pourrait continuer à stimuler une croissance effrénée.

Les liens étroits de Microsoft avec OpenAI comprennent le routage de tous ses calculs via Azure. En d’autres termes, toute personne utilisant les produits d’OpenAI alimente techniquement ces applications via Azure.

Cette croissance se répercute déjà sur le cloud business de Microsoft. En raison de la demande en IA, la direction a rapporté que la croissance annuelle d’Azure a dépassé les attentes de Wall Street au T2. La direction a noté lors de l’appel qu’elle aurait pu croître davantage, mais la demande en IA était supérieure à la capacité de calcul disponible. Microsoft investit activement dans des centres de données et des puces d’IA pour augmenter cette capacité, ce qui devrait se traduire par plus de revenus et de bénéfices au cours des prochaines années. Une exécution forte en IA pourrait aider à rapprocher Azure d’Amazon’s AWS sur le marché mondiale. AWS est le cloud leader, mais la part de marché d’Azure est passée à 25% au T1, un niveau record.

La position de Microsoft en matière d’IA et sa réputation en tant qu’action technologique de premier plan ont valu à ses actions un prix élevé. Le ratio cours/bénéfice prévisionnel de l’action de 32 est un peu élevé pour une entreprise dont les analystes estiment que les bénéfices augmenteront à un taux annualisé de 15% au cours des prochaines années. Une entreprise de haute qualité comme Microsoft peut rester chère pendant longtemps car la plupart des investisseurs connaissent et apprécient à quel point elle est excellente. La correction serait une excellente occasion de récupérer des actions à un prix équitable.

En résumé, l’intelligence artificielle continue de jouer un rôle de premier plan dans le secteur de la technologie, et les entreprises qui investissent massivement dans ce domaine sont bien placées pour une croissance future. Meta Platforms et Microsoft se distinguent comme des actions clés à surveiller, offrant aux investisseurs des opportunités d’achat prometteuses malgré la récente correction du marché.

Dans un contexte de volatilité, il est essentiel pour les investisseurs de rester attentifs aux opportunités à long terme et de considérer les corrections comme des occasions d’achat pour des actions solides comme celles de Meta Platforms et Microsoft. L’IA continuera à façonner le paysage technologique, et les entreprises visionnaires qui y investissent maintenant pourraient récolter les fruits de leur stratégie à l’avenir.