Sont-ce les 2 meilleures actions « Magnificent Seven » à acheter en ce moment?

Depuis le début de l’année 2023, le S&P 500 et le Nasdaq Composite Index ont tous deux affiché de très bonnes performances malgré la récente baisse. Beaucoup de crédit pour cette tendance haussière revient au boom actuel de l’intelligence artificielle qui a contribué à propulser les actions du fameux groupe des « Magnificent Seven ».

Cependant, il est actuellement facile d’affirmer que ces entreprises se négocient à des valorisations élevées. Pour les investisseurs cherchant à placer leur argent dans des entreprises disruptives, technologiques et leaders du secteur, la situation actuelle pourrait être décourageante.

Il est préférable de rester optimiste. Je crois que deux des actions du groupe des Magnificent Seven, Alphabet (NASDAQ: GOOGL) et Meta Platforms (NASDAQ: META), semblent être de bonnes opportunités d’achat aujourd’hui. Examinons de plus près.

Géants de la publicité numérique

Il est presque impossible de surestimer la portée et la domination de ces deux entreprises. Alphabet, qui possède certains des sites internet les plus populaires au monde, compte six produits et services utilisés par 2 milliards de personnes chacun. Son produit phare, Google Search, détient un quasi-monopole sur le marché, contrôlant 91 % des parts.

Mais ne sous-estimez pas non plus la position de Meta. Le géant des réseaux sociaux a terminé le deuxième trimestre avec un impressionnant 3,27 milliards d’utilisateurs actifs quotidiens. Ce chiffre continue d’augmenter, progressant de 7% par rapport à la même période l’an dernier.

Je soutiendrais que, en raison de leur ampleur inégalée, il n’y a probablement pas deux entreprises aussi peu exposées aux menaces concurrentielles qu’Alphabet et Meta. Même si un entrepreneur disposait de capital illimité pour développer un nouveau moteur de recherche ou une application de médias sociaux, il semble impossible qu’il puisse attirer les utilisateurs en masse.

Cela prouve clairement qu’Alphabet et Meta bénéficient d’effets de réseau puissants, possédant probablement les plus larges fossés économiques. De plus, leur capacité à collecter des données constitue un énorme avantage.

Sans surprise, les annonceurs adorent cela. C’est pourquoi ces deux entreprises génèrent à elles seules 55 % des revenus mondiaux de la publicité numérique. Selon Grand View Research, le secteur devrait croître à un taux annuel composé de 15,5 % d’ici 2030, offrant un potentiel d’expansion significatif pour Alphabet et Meta, surtout qu’ils continuent à investir massivement dans l’intelligence artificielle.

Puissance financière

Alphabet et Meta ont été d’excellents investissements dans le passé. Cela découle directement de leurs performances financières fantastiques, les deux entreprises enregistrant historiquement une forte croissance des revenus et des bénéfices nets.

Leur rentabilité est exceptionnelle. Au cours des cinq dernières années, les marges opérationnelles d’Alphabet et de Meta ont en moyenne atteint respectivement 26,6 % et 35,1 %. Et au cours de la période de trois mois se terminant le 30 juin, elles ont toutes deux généré des dizaines de milliards de dollars de flux de trésorerie opérationnel.

Les bilans sont également en excellent état. Alphabet affiche un solde net de trésorerie de 87 milliards de dollars, tandis que Meta en affiche 40 milliards. Les investisseurs peuvent dormir tranquilles en sachant qu’il n’y a presque aucun risque financier à détenir ces entreprises. De plus, elles devraient toujours être en mesure de jouer en position de force, d’attaquer et d’investir dans la croissance quel que soit le climat économique.

En ce qui concerne les retours de capitaux, Alphabet et Meta se sont généralement appuyés sur des rachats d’actions. Cependant, ils ont récemment commencé à verser des dividendes, offrant un rendement inférieur à 0,5 %.

Valorisations raisonnables

Il n’est pas trop tard pour investir dans ces entreprises dominantes. En fait, ce sont les deux actions du groupe des « Magnificent Seven » les moins chères à acheter selon une mesure de valorisation populaire.

Au moment de la rédaction de cet article, Alphabet et Meta se négocient à des ratios cours/bénéfice prévisionnels respectifs de 21,3 et 23,7, tous deux à des rabais considérables par rapport à l’indice Nasdaq-100. Compte tenu de toutes les qualités exceptionnelles décrites ci-dessus, ces deux actions semblent être des opportunités d’achat évidentes.

En définitive, investir dans Alphabet et Meta semble être une décision sensée tant du point de vue financier que stratégique. Avec leur domination sur le marché de la publicité numérique, leurs solides performances financières et leurs valorisations raisonnables, ces deux entreprises semblent prêtes à continuer de prospérer dans les années à venir.