La vente mondiale d’actions s’aggrave avant la publication des données sur l’emploi : Récapitulatif des marchés

La vente mondiale d’actions s’est intensifiée, avec les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 chutant de 1,6%, alors que les traders s’inquiétaient du fait que la Réserve fédérale avait été trop lente à baisser les taux d’intérêt et que les résultats technologiques étaient décevants.

La prochaine donnée importante pour le marché est le rapport mensuel sur l’emploi de vendredi, qui devrait montrer que les employeurs américains ont embauché des travailleurs à un rythme plus lent le mois dernier. Alors que le président de la Fed, Jerome Powell, a signalé que les taux devraient être abaissés en septembre, certains investisseurs ont soutenu qu’ils devraient agir plus rapidement pour éviter un ralentissement économique plus profond.

Les contrats S&P 500 ont chuté de 1,1% et le Topix du Japon a connu sa pire journée depuis 2016. Une hausse des obligations s’est poursuivie pendant un septième jour consécutif, le rendement à deux ans chutant à son plus bas niveau en 14 mois. Le dollar s’est affaibli.

« Les données commencent vraiment à montrer des signes de préoccupation et c’est ce qui revient mordre la Fed », a déclaré Daniela Hathorn, analyste senior du marché chez Capital.com. « Ils ont continué à signaler qu’ils attendraient les données, et c’était bien jusqu’à mercredi, mais les données d’hier ont fait craindre aux investisseurs s’ils avaient attendu trop longtemps ».

Amazon.com Inc. a chuté de 8% en trading avant marché en raison des inquiétudes concernant l’augmentation rapide des coûts pour répondre à la demande de services d’IA. Intel Corp. a chuté de plus de 20% après avoir donné un sombre pronostic de croissance et dévoilé des plans pour supprimer 15 000 emplois. Snap Inc. a chuté de 17% alors que les revenus étaient en deçà des estimations.

Les prévisionnistes anticipent que les chiffres mensuels de l’emploi aux États-Unis montreront une croissance modérée de l’emploi et des salaires en juillet, soulignant un nouvel assouplissement du marché du travail. Les effectifs ont probablement augmenté de 175 000 le mois dernier après une augmentation de 206 000 en juin, selon l’estimation médiane d’une enquête Bloomberg.

« Dans les jours à venir, il pourrait même y avoir une discussion sur le fait que la Fed devra peut-être baisser les taux de 50 points de base lors de la prochaine réunion afin de rattraper la perte de dynamisme de l’économie », a déclaré Gary Dugan, directeur général du Global CIO Office, lors d’une interview sur Bloomberg Television. « Depuis le pic, une correction de 10 à 15% ne serait pas étrange dans ce énorme changement de sentiment sur les marchés alors que les banques centrales semblent très en retard ».

Les actifs à risque ont été malmenés au cours des dernières séances pour d’autres raisons également. Les résultats mitigés de Microsoft Corp. à Amazon.com Inc. ont pesé sur le sentiment, qui est également plombé par les inquiétudes concernant la lenteur de l’économie chinoise et un affaiblissement de l’enthousiasme précédent pour l’intelligence artificielle. Les tensions au Moyen-Orient ont également augmenté après l’assassinat du chef politique du Hamas à Téhéran.

Les marchés s’attendent maintenant à ce que la Fed livre trois baisses consécutives d’un quart de point en septembre, novembre et décembre. Les traders estiment qu’il y a environ 50% de chances qu’une de ces réductions soit de 50 points de base.

Tout cela a abouti à une semaine volatile pour les marchés, l’indice VIX étant en passe d’atteindre le plus haut niveau de clôture en neuf mois. Le Nasdaq 100 a enregistré des fluctuations d’au moins 1,4% au cours des trois derniers jours. Un indice pour les sept grandes entreprises technologiques a augmenté de 0,3% pour la semaine jusqu’à jeudi.

« Nous suggérons aux investisseurs de se préparer à une nouvelle volatilité, mais d’éviter de réagir de manière excessive aux changements de sentiment à court terme sur le marché », a déclaré Mark Hafele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management.

Faits marquants de l’entreprise :

– Exxon Mobil Corp. a dépassé les attentes en matière de bénéfices après l’acquisition de 63 milliards de dollars de Pioneer Natural Resources Co. qui a poussé la production de pétrole et de gaz naturel à un niveau record.

– Les actions de Chevron Corp. ont chuté en trading avant marché après avoir annoncé un BPA inférieur à l’estimation moyenne des analystes. La société a également déclaré que son siège social déménagerait en Texas depuis la Californie.

Événements clés de la semaine :

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions :

– Les contrats à terme sur l’S&P 500 ont chuté de 1,1% à 6h57 heure de New York.

– Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 1,6%.

– Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont chuté de 0,9%.

– Le Stoxx Europe 600 a chuté de 1,7%.

– L’indice MSCI World a chuté de 0,6%.

Devises :

– L’indice Bloomberg Dollar Spot a chuté de 0,2%.

– L’euro a augmenté de 0,3% à 1,0824 dollar.

– La livre sterling est restée stable à 1,2740 dollar.

– Le yen japonais a augmenté de 0,4% à 148,82 par dollar.

Cryptomonnaies :

– Le Bitcoin est resté stable à 64 717,47 dollars.

– L’Ether a chuté de 0,3% à 3 158,04 dollars.

Obligations :

– Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté de quatre points de base pour s’établir à 3,94%.

– Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a chuté de quatre points de base pour s’établir à 2,20%.

– Le rendement des obligations britanniques à 10 ans a chuté de trois points de base pour s’établir à 3,86%.

Matériaux de base :

– Le brut de type WTI est resté stable.

– L’or spot a augmenté de 0,8% pour s’établir à 2 464,74 dollars l’once.

Cet article a été produit avec l’aide de Bloomberg Automation.

— Avec l’assistance de Subrat Patnaik.

Les actions ont subi leur pire semaine depuis longtemps, avec une série de facteurs pesant sur les marchés. La Réserve fédérale est en discussion pour réduire les taux au cours des prochains mois, ce qui a entraîné une forte volatilité. Les résultats décevants de différentes entreprises technologiques et des inquiétudes concernant l’économie chinoise ont également contribué à cette situation. Il est important pour les investisseurs de rester calmes et de ne pas réagir de manière excessive aux fluctuations à court terme du marché.