La Grande-Bretagne prévoit de nouvelles réglementations après des revers

Les firmes de paiement différé comme Klarna et Afterpay de Block pourraient bientôt être confrontées à des réglementations plus strictes au Royaume-Uni. Le nouveau gouvernement travailliste britannique s’apprête à mettre à jour ses plans de réglementation de l’industrie du « buy now, pay later », a déclaré un porte-parole du gouvernement à CNBC.

Le porte-parole du département du Trésor a déclaré que le gouvernement le fera « prochainement », reprenant les déclarations antérieures de Tulip Siddiq, la nouvelle secrétaire économique au Trésor britannique, au Parlement le mercredi. « Réglementer les produits Buy Now Pay Later est crucial pour protéger les gens et apporter de la certitude au secteur », a déclaré le porte-parole du Trésor à CNBC par e-mail jeudi.

Cette annonce fait suite à de multiples retards dans la feuille de route de la législation BNPL en Grande-Bretagne. Le gouvernement avait initialement prévu de réguler le secteur en 2021. Cela faisait suite à un examen de l’ancien patron de l’Autorité de conduite financière, Christopher Woolard, qui avait constaté que plus d’un client BNPL sur dix était en retard de paiement.

Les plans BNPL sont des arrangements de crédit flexibles qui permettent à un consommateur d’acheter un article et de rembourser sa dette à une date ultérieure. La plupart des plans facturent aux clients un tiers de la valeur de l’achat à l’avance, puis reprennent les paiements restants les deux mois suivants.

La plupart des entreprises BNPL gagnent de l’argent en facturant des frais à leurs partenaires marchands sur une base de transaction, au lieu de charger des intérêts ou des frais de retard de paiement. Certaines entreprises BNPL facturent cependant des frais en cas de paiement manqué. Mais le modèle n’est pas standardisé dans son intégralité.

Cette disparité de services parmi les différents prêteurs BNPL est en partie la raison pour laquelle des militants demandent une réglementation. Une raison clé est que les gens, en particulier les consommateurs plus jeunes, accumulent de plus en plus de dettes à partir de ces plans, parfois de plusieurs fournisseurs, sans pouvoir se le permettre.

Gerald Chappell, PDG de la société de prêt en ligne Abound, qui utilise les informations sur les comptes bancaires des consommateurs pour prendre des décisions de crédit, a vu des données traitées par sa plateforme montrant des clients accumulant « des milliers de livres » provenant de trois à quatre fournisseurs BNPL.

Alors que le BNPL peut être considéré comme une « innovation » du crédit, Chappel a déclaré : « il y a une partie de moi qui ne peut s’empêcher de penser que c’était le produit d’un environnement de taux d’intérêt nuls. Et maintenant, nous entrons dans un environnement de taux d’intérêt plus élevés : est-ce encore durable ? »

« Il y a une économie plus faible, plus de défauts de crédit. Il y a une adoption massive accélérée du buy now, pay later, ce qui alourdit également les dettes. Donc je pense que bon nombre de ces entreprises ont du mal et continueront de l’avoir. »

Chappell a déclaré qu’il ne serait pas surpris si l’Autorité de conduite financière, chargée de la réglementation financière au Royaume-Uni, finissait par réglementer l’industrie BNPL dans les 24 prochains mois.

Plusieurs retards dans les règles BNPL

Des dirigeants de deux grandes entreprises BNPL, Klarna et Block, ont repoussé ces mesures proposées, affirmant qu’elles risquaient de pousser les gens vers des options de crédit plus coûteuses comme les cartes de crédit et les plans de financement automobile.

Un porte-parole de Clearpay, la filiale britannique d’Afterpay, a déclaré que l’entreprise accueillait favorablement la mise à jour du gouvernement annonçant qu’il prévoit bientôt une annonce sur la réglementation du BNPL. Afterpay est la branche BNPL de la fintech détenue par Jack Dorsey, Block.

« Nous avons toujours appelé à une réglementation adaptée du secteur qui privilégie la protection des clients et apporte une innovation nécessaire dans le crédit à la consommation », a déclaré le porte-parole de Clearpay à CNBC par e-mail.

« Clearpay a déjà mis en place des garde-fous pour protéger les consommateurs, mais nous reconnaissons que tous les fournisseurs n’ont pas la même approche. C’est pourquoi nous continuons à plaider en faveur d’une réglementation proportionnée et appropriée qui fixe des normes élevées pour l’ensemble du secteur », a ajouté ce porte-parole.

Un porte-parole de Klarna a déclaré à CNBC par e-mail que la société soutenait depuis longtemps la réglementation du BNPL, garantissant des informations claires, une protection contre les mauvais acteurs et l’accès au crédit sans frais. « Nous sommes ravis que le gouvernement se soit engagé à introduire cela si rapidement après son entrée en fonction », ont-ils déclaré.

« Trop de prêteurs proposent des BNPL non réglementés qui, à leur tour, n’affectent pas la cote de crédit de leurs clients, ce qui signifie que d’autres prêteurs responsables n’ont pas une vision complète, donc les consommateurs n’obtiennent pas les protections qu’ils méritent », a déclaré Philip Belamant, PDG de l’entreprise BNPL Zilch. « Il est temps d’équilibrer les choses et de supprimer cette exemption. La réglementation de ce secteur important est largement en retard. »

PayPal, qui propose également des prêts différés au Royaume-Uni, n’était pas immédiatement disponible pour commenter lorsque CNBC l’a contacté jeudi.

Les prêts BNPL sont une partie largement non réglementée de l’écosystème des services financiers, non seulement au Royaume-Uni, mais à l’échelle mondiale. Aux États-Unis, le Consumer Financial Protection Bureau a déclaré que les clients des entreprises BNPL devraient bénéficier des mêmes protections que les utilisateurs de cartes de crédit.

Le régulateur a dévoilé une « règle interprétative » pour l’industrie, ce qui signifie que les prêteurs BNPL, tels que Klarna, Affirm et PayPal, doivent rembourser les produits retournés ou les services annulés, doivent enquêter sur les litiges avec les commerçants et suspendre les paiements pendant ces enquêtes, et doivent fournir des factures avec des informations sur les frais.