Les actions asiatiques suivent les gains de Wall Street en prévision des réunions des banques centrales

Les marchés asiatiques ont débuté la semaine avec des gains en prévision des réunions des banques centrales aux États-Unis et au Japon, après une large hausse à Wall Street qui a clôturé une semaine tumultueuse.

Les marchés asiatiques se sont, pour la plupart, inscrits dans le vert en ce début de semaine. À Tokyo, l’indice Nikkei 225 a grimpé de 2,5% à 38 587,87. Les investisseurs se concentrent cette semaine sur la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon prévue mercredi, où l’on s’attend à ce que la banque centrale relève son taux d’intérêt clé de son niveau proche de zéro à peut-être jusqu’à 0,3%.

Aux États-Unis, la Réserve fédérale bouclera sa réunion de politique ce mercredi et devrait maintenir son taux directeur inchangé. Cependant, elle pourrait donner un appui supplémentaire à une baisse des taux en septembre. La semaine verra également la publication des données sur l’emploi aux États-Unis vendredi.

« Dans une semaine monumentale pour les macro-observateurs, tout le monde espère le calme tout en se préparant à la tempête inévitable de la volatilité », a déclaré Stephen Innes de SPI Asset Management dans un commentaire. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à relever les taux d’intérêt en mars 2022 pour contrer l’inflation, a-t-il ajouté, « la grande bourde du marché a été d’anticiper prématurément des baisses de taux – trop tôt et de manière trop agressive. C’est comme s’attendre à un dessert avant d’avoir fini le plat principal ».

Le yen japonais s’est affaibli face au dollar américain en prévision d’un tel changement. La semaine dernière, le dollar américain se maintenait autour de 154 yens. Lundi matin, il était en trading à 153,42 yens, contre 153,76 yens.

A Hong Kong, le Hang Seng a gagné 1,8% à 17 331,24 et l’indice composite de Shanghai est resté presque inchangé à 2 892,10, les données officielles du samedi montrant que les profits industriels ont augmenté de 3,5% au premier semestre 2024 par rapport à l’année précédente. Il s’agissait d’une lueur d’espoir après les récentes baisses de taux d’intérêt et autres mesures de relance par morceaux suite à une réunion de haut niveau du Parti communiste au début du mois.

En Australie, le S&P/ASX 200 a progressé de 0,8% à 7 988,20. En Corée du Sud, le Kospi a augmenté de 1,2% à 2 765,05.

Ailleurs, le Taiex de Taïwan a gagné 0,7%. Le SET à Bangkok était fermé pour un jour férié.

Vendredi, le S&P 500 a grimpé de 1,1% à 5 459,10 pour sa meilleure journée en sept semaines après qu’3M et plusieurs autres grandes entreprises ont livré de meilleurs bénéfices pour le printemps que ce que les analystes attendaient. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 1,6% à 40 589,34, tandis que le Nasdaq composite a progressé de 1% à 17 357,88.

Les gains généralisés du marché ont inclus des hausses pour les géants de la technologie et les actions de moindre envergure. L’indice Russell 2000 des actions de moindre envergure a grimpé de 1,7%, portant son gain pour le mois à 10,4%.

Nvidia a gagné 0,7% pour réduire sa perte de la semaine à 4,1%. La plupart des autres membres du petit groupe d’actions technologiques connu sous le nom des « Magnifiques sept » ont également attiré du positif après avoir récupéré une partie de leurs pertes de la semaine précédente.

Ils étaient sous pression après les derniers rapports de bénéfices de Tesla et Alphabet, alimentant les inquiétudes selon lesquelles les investisseurs s’étaient emballés dans leur frénésie autour de la technologie de l’intelligence artificielle et avaient poussé les prix des Magnifiques sept trop hauts.

3M a bondi de 23% après avoir déclaré un bénéfice et un chiffre d’affaires plus solides pour le dernier trimestre que ce que les analystes attendaient. La société derrière les marques Scotch-Brite et Nexcare a également relevé le bas de sa fourchette de prévisions pour le bénéfice de l’année complète 2024.

Les observateurs du marché espéraient une telle élargissement des gains car un marché avec de nombreuses actions en hausse est considéré comme plus sain qu’un marché soutenu par quelques élites dominantes.

Les actions ont globalement bénéficié de la dernière mise à jour sur l’inflation de vendredi, qui a encore renforcé les attentes des investisseurs pour les prochaines baisses des taux d’intérêt.

Les consommateurs américains ont payé des prix en juin qui étaient 2,5% plus élevés qu’un an plus tôt, contre une inflation de 2,6% en mai, a indiqué le département du commerce vendredi. Cela concerne l’indice des dépenses de consommation personnelle, auquel la Réserve fédérale accorde plus d’attention que l’indice des prix à la consommation (IPC).

Dans d’autres transactions lundi matin, le pétrole brut de référence américain a augmenté de 18 cents à 77,34 $ le baril sur le New York Mercantile Exchange.

Le brut de Brent, la norme internationale, a progressé de 28 cents à 80,56 $ le baril.

L’euro est monté à 1,0862 $ contre 1,0857 $.

En résumé, les marchés asiatiques ont débuté la semaine avec des gains, portés par l’anticipation des réunions des banques centrales américaine et japonaise. Les investisseurs attendent de voir si la Banque du Japon relèvera ses taux d’intérêt clés et si la Réserve fédérale américaine donnera des indications sur d’éventuelles baisses de taux à venir. Les données sur l’emploi aux États-Unis et les perspectives d’inflation continueront d’influencer les marchés cette semaine.