2 Actions Monster IA à Acheter Avant Qu’ils ne Rejoignent Microsoft et Apple en tant que Sociétés de 3 000 Milliards de Dollars

Nvidia et Alphabet pourraient devenir des sociétés de 3 billions de dollars

Au cours des cinq dernières années, Nvidia (NASDAQ: NVDA) et Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) ont offert des rendements impressionnants à leurs actionnaires. Les actions ont progressé respectivement de 2 490 % et de 195 %, tandis que le S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC) a avancé de seulement 80 %.

Mieux encore, cette surperformance pourrait se poursuivre dans les années à venir. Nvidia et Alphabet devraient bénéficier des investissements des entreprises dans l’infrastructure de l’intelligence artificielle, de sorte qu’elles pourraient rejoindre Microsoft et Apple en tant que membres du club exclusif des sociétés de 3 billions de dollars dans un avenir proche.

Voici ce que les investisseurs devraient savoir.

Nvidia pourrait être une société de 3 billions de dollars d’ici la fin de 2024

Nvidia a actuellement une capitalisation boursière de 2,7 billions de dollars, ce qui signifie que les actions devraient augmenter de 11 % pour que la société atteigne une valorisation de 3 billions de dollars. Cela pourrait se produire d’ici la fin de 2024. Ma logique est simple : les unités de traitement graphique (GPU) de Nvidia sont la norme de l’industrie pour accélérer des charges de travail complexes en centres de données comme l’intelligence artificielle (IA), et les entreprises investissent massivement dans ce domaine.

À ce titre, cinq grandes entreprises de cloud computing — Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft et Oracle — enregistreront 181 milliards de dollars de dépenses en immobilisations cette année, selon les estimations de JPMorgan Chase. Cela implique une croissance des dépenses en immobilisations de 36 %, une accélération substantielle par rapport à la croissance de 10 % de l’année dernière, principalement en raison de la construction d’infrastructures liées à l’IA.

Peu d’entreprises bénéficieront autant que Nvidia. Le fabricant de puces détient une part de marché de 98 % dans les GPU de data centers et jusqu’à 95 % dans les processeurs d’IA, selon Mizuho Securities. Nvidia gagne également du terrain dans d’autres catégories de matériels de centres de données. Son processeur central (CPU) Grace progresse vers une ligne de produits de plusieurs milliards de dollars, et ses plates-formes de réseautage InfiniBand/Ethernet représentent déjà un marché de plusieurs milliards de dollars.

En effet, Nvidia pourrait franchir le seuil des 3 billions de dollars lors de l’annonce des résultats du deuxième trimestre le 28 août. Wall Street a sous-estimé la croissance des ventes et des bénéfices au cours des quatre derniers trimestres. Une autre estimation basse pourrait faire grimper le cours de l’action, et un tel scénario semble plausible. La directrice financière, Colette Kress, a récemment déclaré que la demande de GPU H200 et Blackwell était « nettement supérieure à l’offre, et nous pensons que la demande pourrait dépasser l’offre jusqu’à l’année prochaine. »

Les GPU Blackwell sont des puces de pointe qui peuvent accélérer l’entraînement et l’inférence de l’IA respectivement par des facteurs de quatre et 30, par rapport à la génération précédente Hopper. Ils sont également plus écoénergétiques, ce qui réduit le coût total de possession par un facteur de 25. Le PDG, Jensen Huang, a récemment déclaré aux investisseurs : « La plateforme d’architecture Blackwell sera probablement le produit le plus réussi de notre histoire. »

À l’avenir, Wall Street s’attend à ce que Nvidia augmente son bénéfice par action de 34 % annuellement au cours des trois prochaines années. Cela rend sa valorisation actuelle de 66 fois les bénéfices assez raisonnable, et cela place une valorisation de 3 billions de dollars à portée de main. En fait, en supposant que les bénéfices augmentent aussi rapidement que le prévoient les analystes, Nvidia serait une société de 4 billions de dollars d’ici 2026, même si les actions se négocient à un multiple plus raisonnable de 45 fois les bénéfices.

Alphabet pourrait être une société de 3 billions de dollars d’ici la fin de 2025

Alphabet a actuellement une capitalisation boursière de 2,1 billions de dollars, ce qui signifie que les actions devraient augmenter de 43 % pour que la société atteigne une valorisation de 3 billions de dollars. Cela pourrait se produire d’ici la fin de 2025. Alphabet est la plus grande entreprise de technologie publicitaire et le troisième plus grand fournisseur mondial d’infrastructures cloud. Grand View Research prévoit que ces marchés augmenteront respectivement de 22 % et de 21 % par an jusqu’en 2030.

S’appuyant sur cela, Alphabet a investi des milliards de dollars dans le développement de produits d’IA au fil des ans. En effet, Forrester Research a récemment reconnu sa domination dans les solutions d’infrastructure d’IA, et l’entreprise applique cette expertise à ses activités publicitaires et de cloud computing.

Alphabet a récemment ajouté une fonction de conversation dans Google Ads qui permet aux marques de créer des campagnes avec un langage naturel. Elle a également introduit des outils de génération d’images et d’optimisation des profits alimentés par l’IA pour augmenter les taux de conversion. Ces innovations devraient garder Google en tête des annonceurs. De plus, le PDG Sundar Pichai indique que les Aperçus d’IA dans Google Search stimulent l’engagement et augmentent la satisfaction des utilisateurs, ce qui devrait dissiper les inquiétudes concernant la perte de part de marché de la société dans la recherche sur Internet.

De plus, Alphabet a attiré plus de 1,5 million de développeurs vers Google Cloud avec Gemini, un modèle multimodal capable de traiter le langage, les images, la vidéo, l’audio et le code informatique. La société monétise Gemini de plusieurs façons. Par exemple, Gemini alimente un assistant conversationnel qui automatise les tâches dans les applications Google Workspace, et il alimente un assistant conversationnel qui accélère les projets de codage. De plus, Gemini peut être affiné et utilisé pour créer des applications personnalisées d’IA générative.

La banque d’investissement UBS a récemment publié un rapport (Intelligence artificielle : Dimensionnement et saisie de l’opportunité d’investissement) qui divise la chaîne de valeur de l’IA en trois couches : la couche d’enablement, la couche d’intelligence et la couche d’application. Les analystes d’UBS ont écrit : « Nous voyons les plus grandes opportunités à court terme dans la couche des enablements », qui inclut les entreprises de semi-conducteurs comme Nvidia et les entreprises de cloud computing comme Alphabet.

À cet égard, Wall Street s’attend à ce qu’Alphabet augmente son bénéfice par action de 17 % annuellement au cours des trois prochaines années, mais les actions se négocient à une valorisation relativement peu coûteuse de 24 fois les bénéfices. Par comparaison, Wall Street s’attend à ce que Microsoft augmente son bénéfice par action de 14 % annuellement, mais l’action se négocie à une valorisation relativement élevée de 37 fois les bénéfices.

Si Alphabet répond à ces attentes et si le marché accorde à l’action la même valorisation qu’à Microsoft, elle serait une société de 4 billions de dollars d’ici la fin de 2025. Dans ce contexte, atteindre 3 billions de dollars est facilement réalisable, et les investisseurs devraient envisager de prendre une position dans cette action dès aujourd’hui.

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Randi Zuckerberg, ancienne directrice du développement commercial et porte-parole de Facebook et sœur du PDG de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Suzanne Frey, une cadre d’Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. JPMorgan Chase est un partenaire publicitaire de The Ascent, une entreprise du groupe Motley Fool. John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Trevor Jennewine détient des positions dans Amazon et Nvidia. The Motley Fool détient des positions et recommande Alphabet, Amazon, Apple, JPMorgan Chase, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia et Oracle. The Motley Fool recommande les options suivantes : appels longs de janvier 2026 à 395 $ de Microsoft et appels courts de janvier 2026 à 405 $ de Microsoft. The Motley Fool a une politique de divulgation.

L’article 2 Monster AI Growth Stocks to Buy Before They Join Microsoft and Apple as $3 Trillion Companies a été initialement publié par The Motley Fool.