Acheter dès maintenant des actions en baisse de 74% et 57,5%

Dans le marché boursier, il est souvent vrai que les gagnants ont tendance à continuer à gagner. Un élan de ventes et de bénéfices puissant se traduit généralement par des rendements solides pour les actionnaires. Cependant, il est également possible de réaliser de gros gains en soutenant des entreprises de haute qualité qui sont sous-estimées en raison de vents contraires à court terme qui peuvent être surmontés avec le temps. Avec cela à l’esprit, voyons pourquoi deux contributeurs de Motley Fool pensent que investir dans ces deux sociétés de premier plan serait un choix judicieux alors qu’elles se négocient encore à des remises massives.

Une véritable affaire pour les investisseurs tolérants au risque

Jennifer Saibil : L’action de Carnival (NYSE: CCL) a doublé l’année dernière et est en hausse cette année, mais croyez-le ou non, elle est encore de 74% en dessous de son précédent sommet. Cela peut sembler surprenant car son activité s’est redressée et dépasse les niveaux d’avant la pandémie. Carnival rapporte un chiffre d’affaires record, une demande élevée et une rentabilité croissante. Au deuxième trimestre fiscal 2024 (terminé le 31 mai), le chiffre d’affaires s’est élevé à un record de 5,8 milliards de dollars. Le résultat d’exploitation était de 560 millions de dollars, en hausse de près de 400% par rapport à l’année dernière, et il a enregistré un bénéfice net de 92 millions de dollars, soit 0,07 dollar par action.

La demande continue d’être élevée, avec à nouveau des niveaux de dépôts de clients et de réservations record. Les tendances d’une courbe de réservation plus longue à des prix plus élevés se sont poursuivies, et la position totale réservée pour le reste de 2024 est la meilleure de son histoire, tandis qu’il y a des réservations record pour 2025. Alors, quel est le piège ?

Il y a encore plusieurs métriques qui ne sont pas à la hauteur des performances d’avant la pandémie, ce qui décourage les investisseurs. Le résultat net était positif au trimestre, mais il reste encore incohérent. Plus pressant, cependant, est la dette. Carnival rembourse la dette massive qu’elle a contractée pour continuer à fonctionner lorsqu’elle n’avait aucun revenu, mais elle est encore de 29 milliards de dollars. Elle a 5,7 milliards de dollars d’échéances au cours des trois prochaines années, et elle doit générer suffisamment de trésorerie pour les rembourser. Elle a réalisé 2 milliards de dollars de trésorerie provenant des opérations au deuxième trimestre et un flux de trésorerie disponible de 1,3 milliard de dollars, et si elle peut maintenir ces chiffres, elle devrait s’en sortir.

Mais elle doit maintenir cela pendant longtemps pour être en mesure de rembourser la dette supplémentaire totale et avoir encore suffisamment de trésorerie pour faire fonctionner son entreprise. Cela comporte une bonne dose de risque pour les actionnaires en ce moment. C’est pourquoi le marché continue de l’évaluer à une faible valorisation de seulement 1 fois le chiffre d’affaires des 12 derniers mois. À ce prix, et avec sa performance excellente et son potentiel, il semble être une véritable affaire pour les investisseurs tolérants au risque.

Achetez des actions Nike sur sa récente baisse

Keith Noonan : Avant la publication du rapport de résultats le plus récent de Nike (NYSE: NKE), le leader de la chaussure et de l’habillement avait mal commencé l’année 2024. L’inflation et d’autres facteurs économiques rendent les consommateurs plus sensibles aux prix, et une demande plus faible dans les principaux marchés internationaux pesait également sur l’action. Les signes selon lesquels l’entreprise pourrait prendre plus de temps que prévu pour revenir à une croissance solide n’ont fait que renforcer le sentiment baissier.

Le cours de l’action de Nike a chuté d’environ 20% le jour de la négociation après la publication de son rapport de résultats pour le quatrième trimestre de son exercice fiscal dernier, qui s’est terminé le 31 mai. L’entreprise a en fait enregistré un important excédent de bénéfices au trimestre, avec un bénéfice ajusté par action de 1,01 dollar, bien meilleur que l’estimation moyenne des analystes qui tablait sur un bénéfice par action de 0,84 dollar au trimestre.

D’autre part, le chiffre d’affaires de 12,61 milliards de dollars était d’environ 250 millions de dollars inférieur à l’objectif moyen de Wall Street. Le chiffre d’affaires a baissé de 2% d’une année sur l’autre en termes de change sur l’ensemble de la période. En ajoutant à la pression baissière sur l’action, les perspectives de la direction pour une baisse des ventes d’environ 10% au premier trimestre était nettement pire que ce que prévoyait Wall Street. Les attentes selon lesquelles l’entreprise continuera de subir des pressions macroéconomiques aux États-Unis et une demande relativement faible en Chine indiquent une perspective peu inspirante pour le reste de l’année.

Les actions sont maintenant en baisse d’environ 31% depuis le début de l’année et de 57,5% par rapport à leur plus haut historique. Bien qu’il soit clair que l’entreprise est confrontée à des vents contraires, la récente correction offre probablement une occasion d’achat intéressante. Au cours des cinq dernières années, le cours de l’action de Nike n’a été inférieur à son niveau actuel que brièvement en 2020, une période marquée par une vente massive généralisée en raison de la pandémie. Avec l’action valorisée à environ 20 fois les bénéfices des 12 derniers mois, Nike n’a pas été échangé à un multiple de bénéfices inférieur à celui-ci à aucun moment au cours de la dernière décennie.

La vente massive a également poussé le rendement du dividende de l’entreprise à 1,9%, son plus haut historique. Les perspectives plus faibles suggèrent que la croissance du dividende pourrait se poursuivre à un rythme plus lent à court terme, mais Nike a néanmoins augmenté son dividende d’environ 68% au cours des cinq dernières années et de 208% au cours de la dernière décennie.

Nike est en mode redressement et devrait probablement faire face à des pressions sur les ventes cette année, mais l’entreprise bénéficie toujours d’une infrastructure solide, d’avantages en matière de distribution et l’une des marques les plus fortes au monde. Pour les investisseurs recherchant des actions à dividende en croissance et des valeurs de retour attrayantes, les actions semblent être un bon achat en ce moment.

Devriez-vous investir 1 000 $ dans Carnival Corp. en ce moment ?

Avant d’acheter des actions de Carnival Corp., pensez à ceci :

L’équipe d’analystes de Motley Fool Stock Advisor a identifié ce qu’ils estiment être les 10 meilleures actions pour les investisseurs à acheter dès maintenant… et Carnival Corp. n’en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été sélectionnées pourraient produire des rendements exceptionnels dans les années à venir.

Considérez quand Nvidia a fait partie de cette liste le 15 avril 2005… si vous aviez investi 1 000 $ à l’époque de notre recommandation, vous auriez désormais 761 658 $ !

Stock Advisor fournit aux investisseurs un plan facile à suivre pour le succès, comprenant des conseils sur la construction d’un portefeuille, des mises à jour régulières des analystes et deux nouvelles recommandations d’actions par mois. Le service Stock Advisor a plus que quadruplé le rendement du S&P 500 depuis 2002.

Voir les 10 actions »

*Les rendements de Stock Advisor jusqu’au 2 juillet 2024

Jennifer Saibil ne détient aucune position dans les actions mentionnées. Keith Noonan ne détient aucune position dans les actions mentionnées. Motley Fool a des positions et recommande Nike. Motley Fool recommande Carnival Corp. et recommande les options suivantes : appels longs en janvier 2025 de 47,50 $ sur Nike. Politique de divulgation de Motley Fool.

Cet article a été initialement publié par The Motley Fool.