2 actions de rendement qui pourraient vous payer à vie

Les investisseurs misent sur les actions à dividendes pour différentes raisons. Certains recherchent des revenus passifs ; d’autres réinvestissent l’argent pour augmenter les rendements à long terme ; d’autres encore estiment que les sociétés capables de verser des dividendes réguliers (et croissants) méritent d’être investies. Cependant, peu d’investisseurs incluraient les réductions de dividendes dans leur liste de souhaits – la plupart souhaitent que les paiements durent aussi longtemps que possible.

Bien que de nombreuses actions à revenu finissent par suspendre ou réduire leurs dividendes, certaines semblent assez solides pour rémunérer les investisseurs toute une vie. Prenons deux exemples : AbbVie (NYSE: ABBV) et Visa (NYSE: V).

AbbVie était initialement une filiale d’Abbott Laboratories. Le fabricant de médicaments s’est séparé de son ancienne maison mère en 2013. Depuis, AbbVie est connu pour au moins deux choses : son médicament vedette contre l’arthrite rhumatoïde, Humira, et ses augmentations de dividendes constantes.

Cependant, les choses évoluent. Humira n’est plus sous brevet aux États-Unis depuis l’année dernière. Étant donné que le médicament a été le principal moteur de croissance d’AbbVie au cours de la dernière décennie, il est normal que les actionnaires s’inquiètent un peu de ce qui va arriver à leurs paiements.

Mais AbbVie montre qu’elle est une entreprise solide avec ou sans Humira. Bien que les revenus et les bénéfices aient baissé après la perte d’exclusivité du médicament en immunologie, AbbVie peut compter sur deux autres médicaments dans ce domaine pour combler l’écart à terme : Skyrizi et Rinvoq concurrencent en fait Humira dans plusieurs indications. Le chiffre d’affaires combiné de ces deux médicaments devrait atteindre 27 milliards de dollars d’ici 2027, selon la direction. C’est bien au-dessus des ventes annuelles de pointe de Humira.

AbbVie est une entreprise innovante qui devrait continuer à livrer régulièrement de nouveaux médicaments. Le fabricant de médicaments a anticipé la perte d’exclusivité du brevet de Humira ; il fera presque certainement de même pour Skyrizi et Rinvoq, et pour tout autre moteur de croissance clé sur lequel ils dépendent après que ces deux-là perdent également leur protection par brevet. C’est ce qui fait d’AbbVie une action intéressante à acheter et à conserver pour toujours. Les médicaments individuels cesseront éventuellement de stimuler la croissance du chiffre d’affaires dans une décennie environ, mais une culture axée sur l’innovation peut durer toute une vie – voire plusieurs.

Pendant ce temps, AbbVie a continué d’augmenter ses dividendes même après la falaise des brevets de Humira. Et grâce à son ancienne appartenance à Abbott Laboratories, AbbVie est qualifié en tant que Dividend King qui a augmenté ses paiements pendant 52 années consécutives. Le dividende a augmenté de 288% depuis la création de l’entreprise – c’est impressionnant.

Le fabricant de médicaments offre un rendement prévisionnel solide de 3,6%, tandis que son ratio de distribution de trésorerie semble raisonnable à un peu moins de 49%. Tout cela fait de l’action un excellent choix pour les investisseurs à la recherche de revenus à long terme.

Visa

Transporter de l’argent et des chèques est contraignant, et ces méthodes de paiement ont également d’autres inconvénients. Le principal d’entre eux est qu’ils sont mal adaptés à une grande partie de l’activité commerciale moderne, qui se déroule en ligne. L’utilisation d’argent et de chèques diminue depuis des années.

L’une des entreprises qui contribue à accélérer cette tendance est Visa, qui exploite l’un des principaux réseaux de paiement au monde. Il facilite les transactions par carte de crédit – sans encourir le risque que les gens fassent défaut sur leur dette, car la société n’émet pas les cartes. Elle ne sert que d’intermédiaire entre les banques émettrices et les commerçants.

Visa bénéficie de l’effet de réseau. Plus les commerçants rejoignent son écosystème, plus il est attrayant pour les consommateurs, et vice versa. À ce stade, peu d’entreprises responsables dans les pays développés oseraient ne pas accepter les cartes de la société comme mode de paiement.

Et Visa prélève des frais pour chaque transaction effectuée avec l’une d’entre elles. C’est un excellent modèle d’affaires. Naturellement, les résultats financiers de la société ont été excellents au fil des ans.

L’avenir s’annonce radieux pour Visa malgré les progrès déjà accomplis ; la société voit un marché adressable de 20 billions de dollars. Environ la moitié de ce marché concerne les espèces et les chèques, car malgré les apparences, ces modes de paiement n’ont pas disparu – loin de là. Il y a encore une longue piste de croissance devant elle.

Mais qu’en est-il du dividende ? Bien que le rendement ne soit pas impressionnant à seulement 0,8%, Visa a augmenté son dividende de manière incroyable de 420% au cours de la dernière décennie. Pourtant, son ratio de distribution de trésorerie reste modeste, à environ 20%.

Visa a encore de la marge pour augmenter davantage le dividende. Cela, combiné à la solidité sous-jacente de l’entreprise et aux belles perspectives à long terme, en fait une solide action à dividendes à long terme.

En conclusion, les actions à dividendes offrent un excellent moyen d’investir pour les revenus passifs et les rendements à long terme. AbbVie et Visa sont deux exemples d’entreprises solides qui semblent capables de rémunérer les investisseurs toute une vie. Si vous souhaitez construire un portefeuille d’actions à dividendes durables, ces deux actions pourraient être de bons choix. Consultez un conseiller financier pour plus d’informations et des conseils personnalisés sur votre stratégie d’investissement.