Actions européennes rebondissent avant l’inflation américaine et la Fed: Résumé des marchés

Les marchés européens rebondissent après plusieurs jours d’agitation politique en France, les traders se positionnant pour perturber l’éventuelle des données sur l’inflation aux États-Unis, juste avant la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt.

La plupart des banques ont mené une avance de 0,5% dans le Stoxx 600, mettant fin à trois séances de pertes. L’euro est resté stable. Les Treasuries ont peu changé après une solide vente de 39 milliards de dollars, tandis que les obligations françaises à 10 ans ont mis fin à quatre jours de pertes.

Le dollar reste ferme après quatre jours de gains, tandis que les contrats à terme sur actions américaines ont légèrement augmenté après la clôture du S&P 500 à un nouveau record.

La volatilité des actifs européens semble se calmer après que les investisseurs aient été pris au dépourvu par les gains de l’extrême droite française lors des élections au Parlement européen du week-end dernier. Le calme pourrait être de courte durée, cependant, avec la double confrontation des données du CPI américain et des prévisions de taux de la Fed pouvant potentiellement bouleverser les marchés.

 » Aujourd’hui est un grand jour en termes de données économiques et de l’annonce de la Fed « , a déclaré Ipek Ozkardeskaya, analyste chez Swissquote Bank.  » Cela pourrait déterminer l’humeur des marchés mondiaux pour le reste du mois, et une bonne partie de l’été.  »

La Fed devrait largement maintenir les coûts d’emprunt à un plus haut de deux décennies mercredi, mais l’incertitude est moindre quant aux projections trimestrielles des taux par les responsables, appelées  » dot plot « .

Les projections  » pourraient potentiellement constituer un événement majeur sur les marchés, en particulier si les points ne montrent qu’une coupe de taux en 2024 au lieu de deux, ce qui semble être l’avis consensuel de la rue « , a déclaré le stratégiste de Nomura, Chetan Seth.

Le nouveau  » dot plot  » devrait indiquer deux baisses de 25 points de base cette année, contre trois dans la version de mars, selon Bloomberg Economics. Les économistes s’attendent à ce que l’impression du CPI de mai donne à la Fed des assurances supplémentaires que l’inflation ralentit.

En Asie, l’indice boursier de Hong Kong a chuté de plus de 1%.

Les gains de prix à la consommation en Chine sont restés au-dessus de zéro en mai, tandis que les prix des usines sont restés bloqués en déflation, alimentant des inquiétudes sur une demande faible et persistante. Par ailleurs, l’administration Biden serait en train de envisager de nouvelles restrictions sur l’accès de la Chine à la technologie des puces utilisée pour l’intelligence artificielle.

Des événements clés cette semaine :

– CPI américain, décision de la Fed, mercredi

– Sommet des leaders du G7, du 13 au 15 juin

– Production industrielle de la zone euro, jeudi

– PPI américain, demandes d’allocations chômage initiales, jeudi

– Réunion de Tesla, jeudi

– Le président de la Fed de New York, John Williams, anime une discussion avec la secrétaire au Trésor Janet Yellen, jeudi

– Décision de politique monétaire de la Banque du Japon, vendredi

– Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, prononce un discours, vendredi

– Sentiment du consommateur de l’Université du Michigan aux États-Unis, vendredi

Certains des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

– Le Stoxx Europe 600 a augmenté de 0,5% à 8h31, heure de Londres

– Les contrats à terme du S&P 500 étaient peu changés

– Les contrats à terme du Nasdaq 100 étaient peu changés

– Les contrats à terme du Dow Jones Industrial Average étaient peu changés

– L’indice MSCI Asie-Pacifique a chuté de 0,1%

– L’indice MSCI des marchés émergents a augmenté de 0,3%

Devises

– L’indice Bloomberg Dollar Spot était peu changé

– L’euro était peu changé à 1,0742 dollars

– Le yen japonais a chuté de 0,1% à 157,32 yens par dollar

– Le yuan offshore était peu changé à 7,2696 yuans par dollar

– La livre britannique était peu changée à 1,2741 dollars

Cryptomonnaies

– Le bitcoin a augmenté de 0,1% à 67 367,45 dollars

– L’Ether a augmenté de 1% à 3 520,96 dollars

Obligations

– Le rendement des bons du Trésor à 10 ans était peu changé à 4,40%

– Le rendement des bons allemands à 10 ans a reculé de deux points de base à 2,60%

– Le rendement des bons britanniques à 10 ans a reculé de deux points de base à 4,24%

Matières premières

– Le Brent a augmenté de 0,5% à 82,37 dollars le baril

– L’or au comptant a chuté de 0,2% à 2 312,77 dollars l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

— Avec l’assistance de Winnie Hsu et Aya Wagatsuma.

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