Les stocks asiatiques baissent en raison du recul de la technologie, la Chine fluctue: résumé des marchés

Les actions en Asie ont décliné alors que les investisseurs se demandent si le rallye de l’intelligence artificielle a encore de la place pour progresser. Les actions chinoises ont fluctué avant un briefing de presse jeudi. Le MSCI Asia Pacific Index a chuté pour une troisième session, avec des actions de semi-conducteurs comme SK Hynix Inc. et Samsung Electronics Co Ltd enregistrant des pertes après des perspectives mitigées du principal fournisseur d’équipement ASML Holding NV. Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement augmenté, tandis que ceux des actions européennes ont baissé. Les obligations du Trésor sont restées stables lors des échanges en Asie.

Les actions chinoises ont oscillé entre gains et pertes mercredi, tandis qu’un indice Bloomberg des actions immobilières chinoises a augmenté alors que les marchés se préparaient à la conférence de presse de jeudi du ministre chinois du Logement. L’accent sera mis sur la promotion de ce qui a été appelé le développement stable et sain du secteur.

La volatilité des actions chinoises a été élevée depuis fin septembre, lorsque toute une série de mesures de relance prises par la banque centrale ont déclenché un optimisme qui s’atténue rapidement. Les attentes grandissent maintenant pour voir si les autorités sont prêtes à déployer des moyens plus importants pour redresser l’économie et les marchés.

Toute annonce « ne pourra peut-être aider les actions immobilières que pendant un ou deux jours, mais pas l’ensemble du marché », a déclaré Kenny Wen, responsable de la stratégie d’investissement chez KGI Asia Ltd, en référence à la conférence de presse. « Seul le secteur immobilier en bénéficiera et les investisseurs attendent toujours un paquet fiscal de plusieurs billions de dollars. »

La mise en garde de l’entreprise néerlandaise ASML a douché l’euphorie du rallye estival après une vente d’été. Les pairs d’ASML, dont Tokyo Electron Ltd. et le premier fondeur Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ont chuté pendant les heures de négociation en Asie. Aux États-Unis, Nvidia Corp. a perdu 4,7%, signalant un ralentissement pour certains des plus grands indicateurs de l’industrie.

« Le repli technologique, déclenché par la chute des fabricants de semi-conducteurs, fait écho non seulement au scepticisme précédent sur le rallye axé sur l’IA, mais, plus largement, le ralentissement de cette industrie sensible à l’économie ne présage certainement pas grand-chose pour les perspectives économiques mondiales », a déclaré Hebe Chen, analyste chez IG Markets.

Aux États-Unis, le S&P 500 est tombé à environ 5 815 et le Nasdaq 100 a perdu 1,4%. Le dollar s’est stabilisé après être monté à son plus haut niveau depuis environ deux mois après que l’ancien président Donald Trump a défendu les propositions d’augmentation drastique des tarifs sur les importations étrangères. Séparément, le président de la Fed Bank of Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré s’attendre à ce que l’économie américaine ralentisse cette année mais reste robuste, ajoutant que la trajectoire descendante de l’inflation pourrait connaître quelques embûches.

En Asie, le yen s’est échangé à environ 149 par dollar après que le membre du conseil d’administration de la Banque du Japon, Seiji Adachi, a souligné la nécessité d’adopter une approche graduelle pour relever le taux d’intérêt de référence. Le dollar néo-zélandais et les rendements des obligations souveraines ont chuté après que le taux d’inflation annuel a fortement baissé au troisième trimestre, revenant pour la première fois en plus de trois ans dans la fourchette cible de la banque centrale.

En outre, trois des plus grandes économies de l’Asie du Sud-Est dévoileront leurs décisions en matière de politique monétaire mercredi. L’Indonésie et la Thaïlande devraient maintenir leurs taux inchangés, tandis qu’une baisse est envisagée aux Philippines.

Le pétrole a grimpé – après avoir chuté de plus de 4% mardi – alors qu’Israël a déclaré qu’il prendrait sa propre décision sur la manière d’attaquer l’Iran, laissant ouverte la possibilité que les infrastructures énergétiques puissent être ciblées.

Le brut a connu une montagne russe ce mois-ci, les prix étant secoués par les tensions au Moyen-Orient, ainsi que par les efforts de la Chine pour relancer la croissance du plus grand importateur. Les traders ont également évalué les perspectives du marché pour l’année prochaine, l’Agence internationale de l’énergie ayant signalé des perspectives pour un excès mondial.

« Donne l’impression que les traders ont simplement leurs machines attachées aux contrats à terme du pétrole ces jours-ci », a déclaré Christoph Rieger, responsable de la recherche sur les taux et le crédit chez Commerzbank AG. « Il est peut-être judicieux d’ajuster votre vision à long terme de l’inflation sur la base de cela. »

Dans d’autres matières premières, les contrats à terme sur le minerai de fer ont progressé juste en dessous de 107 dollars la tonne à Singapour après avoir oscillé entre gains et pertes. Pendant ce temps, l’or a avancé.

Évènements clés de la semaine :
– Résultats de Morgan Stanley, mercredi
– Décision de la BCE sur les taux, jeudi
– Ventes au détail, demandes d’allocations chômage, production industrielle aux États-Unis, jeudi
– Discours d’Austan Goolsbee de la Fed, jeudi
– PIB de la Chine, vendredi
– Mises en chantier de logements aux États-Unis, vendredi
– Discours de Christopher Waller et Neel Kashkari de la Fed, vendredi

Certains des principaux mouvements sur les marchés :
Actions :
– Les contrats à terme S&P 500 étaient peu changés à 5h44 heure de Londres
– Les contrats à terme du Nikkei 225 (OSE) ont chuté de 1,8%
– Le Topix japonais a chuté de 1,1%
– Le S&P/ASX 200 australien a chuté de 0,3%
– Le Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,9%
– Le Shanghai Composite a augmenté de 0,4%
– Les contrats à terme Euro Stoxx 50 ont chuté de 0,6%

Devises :
– L’indice Bloomberg Dollar Spot était peu changé
– L’euro était peu changé à 1,0890 dollars
– Le yen japonais était peu changé à 149,23 par dollar
– Le yuan offshore a augmenté de 0,1% à 7,1263 par dollar
– Le dollar australien a chuté de 0,1% à 0,6694 dollar

Cryptomonnaies :
– Le Bitcoin a augmenté de 0,7% à 66 942,32 dollars
– L’Ethereum a augmenté de 1,4% à 2 609,12 dollars

Obligations :
– Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans est resté inchangé à 4,03%
– Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a chuté de deux points de base à 0,950%
– Le rendement des obligations australiennes à 10 ans a chuté de cinq points de base à 4,21%

Matériaux premiers :
– Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 0,4% à 70,88 dollars le baril
– L’or au comptant a augmenté de 0,2% à 2 667,75 dollars l’once

Cet article a été produit avec l’aide de Bloomberg Automation.
— Avec l’aide de Kurt Schussler, Yuling Yang, Jake Lloyd-Smith et Zhu Lin.

La bonne gestion des investissements face à une économie en constante évolution est essentielle pour assurer la croissance et la stabilité des marchés. La volatilité des actions, en particulier en Chine, met en lumière les défis auxquels les investisseurs sont confrontés. Il est crucial de rester informé des événements économiques mondiaux et des décisions politiques qui peuvent influencer les marchés. La prudence et la diversification restent les principes clés pour naviguer avec succès dans un environnement financier complexe.