Les actions chinoises grimpent ; les marchés attendent l’inflation aux États-Unis : Tour d’horizon des marchés.

Les actions en Chine ont bondi après la publication de détails sur les mesures de relance alors que les investisseurs ont tourné leur attention vers les données d’inflation aux États-Unis, qui façonneront le plan d’assouplissement de la politique de la Réserve fédérale.

Les actions asiatiques ont augmenté de manière générale jeudi, un indice des actions chinoises continentales récupérant une partie des pertes de la veille. Les contrats à terme européens et américains étaient légèrement plus bas. Les obligations du Trésor se maintenaient, tandis que le pétrole progressait alors que les traders surveillaient une éventuelle réponse d’Israël à l’attaque de missiles de l’Iran. L’indice Bloomberg Dollar Spot et l’euro étaient peu changés.

Alors que la promesse de nouvelles mesures de relance a donné un coup de fouet aux marchés chinois à la fin du mois de septembre, les inquiétudes selon lesquelles le montant déployé ne serait pas suffisant ont mis fin à un rallye fulgurant des actions chinoises principales mercredi. Les données américaines sur l’inflation plus tard jeudi fourniront des détails supplémentaires sur la trajectoire de la politique de la Fed, tandis que les investisseurs en Chine examineront une conférence de presse du ministère des Finances samedi pour des indices sur sa relance budgétaire.

« Après quelques jours de prises de bénéfices importantes, nous nous attendons à ce que le marché offshore passe à la deuxième phase du rallye, caractérisée par des gains plus lents, une plus grande volatilité mais avec les bases – les bénéfices et les valorisations – de nouveau en focus », a déclaré Richard Tang, stratège chinois et responsable de la recherche à Hong Kong chez Julius Baer Group Ltd.

Louisa Fok, stratège en actions chinoises à la Bank of Singapore, a déclaré que deux mille milliards de yuans (283 milliards de dollars) de stimulus sont désormais « le consensus », avec probablement la moitié de cette somme allant aux gouvernements locaux. Si la majorité du reste va à la consommation, ce sera positif pour les marchés, a-t-elle ajouté.

Ailleurs, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a publié un chiffre d’affaires trimestriel en hausse de 39 %, mieux que prévu, mercredi. Les marchés sont fermés à Taïwan jeudi. Les actions indiennes ont augmenté alors que les stratèges quantitatifs de Bernstein ont abaissé leur note sur les actions à « sous-pondération » contre « neutre ».

Les données sur les prix à la consommation aux États-Unis devraient montrer une modération supplémentaire de l’inflation, soutenant l’assouplissement anticipé de la Fed au cours des prochains mois.

Le président Joe Biden a découragé une attaque contre les infrastructures pétrolières iraniennes et a parlé avec le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu mercredi pour la première fois depuis plus d’un mois.

En France, le Premier ministre Michel Barnier présentera les détails du budget à son cabinet jeudi soir à Paris. Il devrait s’agir d’une première série de thérapies de choc pour s’attaquer aux déficits croissants, visant à rassurer les investisseurs obligataires sceptiques et à naviguer dans l’opposition farouche d’un parlement fracturé.

Dans les matières premières, le pétrole a rebondi après deux jours de déclin, le Brent se négociant autour de 77 dollars le baril. Le marché reste en alerte quant aux intentions d’Israël de lancer une frappe de représailles contre Téhéran, ce qui a suscité des craintes d’une guerre totale. L’Iran a averti qu’il était prêt à lancer des milliers de missiles si nécessaire.

Cette article met en lumière l’impact des mesures de relance en Chine sur les marchés financiers mondiaux, tout en soulignant les attentes concernant les données d’inflation aux États-Unis et les implications pour la politique de la Fed. Il met également en avant les réactions des marchés à d’autres événements économiques et géopolitiques clés, notamment en France et au Moyen-Orient. Les analystes cités offrent des perspectives et des analyses pour guider les investisseurs dans un environnement volatile et incertain.