Les actions japonaises chutent sur les inquiétudes concernant la hausse des taux d’intérêt : Résumé des marchés

Les actions japonaises ont chuté lundi après les élections du parti au pouvoir, qui ont suscité des attentes de nouvelles hausses des taux d’intérêt de la banque centrale. Le minerai de fer a bondi après que les grandes villes chinoises ont assoupli les restrictions sur l’achat de logements.

La victoire de Shigeru Ishiba au concours de leadership du Parti libéral-démocrate a entraîné une baisse des indices Nikkei et Topix à l’ouverture. Ishiba a déclaré soutenir l’indépendance de la Banque du Japon et le chemin de normalisation en principe, et que le pays doit vaincre la déflation. Le yen, qui a bondi après la nomination d’Ishiba, a baissé lundi.

« La question est le dollar-yen », a déclaré Daniel Lam, responsable de la stratégie actions chez Standard Chartered Wealth Solutions, à Bloomberg Television. « Le nouveau leadership adoptera une position plus hostile. »

Les actions australiennes ont augmenté et les actions coréennes ont baissé, tandis que les contrats à terme de Hong Kong étaient stables. Les contrats américains ont légèrement augmenté. Les contrats à terme sur le minerai de fer ont grimpé à Singapour après que les villes de Shanghai, Guangzhou et Shenzhen ont assoupli les règles d’achat de logements, suivant ainsi les derniers efforts du gouvernement central pour soutenir le secteur immobilier en difficulté.

Les marchés entrent dans le dernier trimestre alors que les perspectives économiques mondiales s’améliorent grâce aux mesures de relance de la Chine et à la baisse des taux d’intérêt des banques centrales, de l’Indonésie à l’Europe et aux États-Unis, pour soutenir la croissance. Les actions américaines devraient surperformer les bons du Trésor pour le reste de l’année, tandis que les marchés émergents sont préférés aux marchés développés, selon la dernière enquête Bloomberg Markets Live Pulse.

Les traders se préparent à de grands mouvements sur les actions chinoises lundi alors que des données sur l’activité économique sont publiées lors de la dernière séance de bourse avant la semaine d’or, après que l’indice CSI 300 ait enregistré sa meilleure semaine depuis 2008. La Bourse de Shanghai a effectué des tests de stress le week-end avec les courtiers après que ses systèmes aient du mal à gérer une augmentation de l’activité de trading vendredi.

La demande renouvelée intervient après que les autorités aient intensifié leurs efforts pour relancer la croissance avec des promesses de soutien aux dépenses publiques et de stabilisation du secteur immobilier. Stephen Jen, directeur général d’Eurizon SLJ Capital, a déclaré qu’un « rallye sérieux » sur les actions, le yuan et les obligations d’État est tout à fait possible alors que les investisseurs sont sous-pondérés en actifs du pays.

Cependant, le sentiment global pourrait être assombri lundi si les tensions au Moyen-Orient s’aggravent. Le pétrole s’est stabilisé après l’assassinat par Israël du chef du Hezbollah, Hassan Nasrallah, à Beyrouth, le marché attendant de voir comment l’Iran va réagir.

L’ambassade d’Iran à Beyrouth a déclaré que les frappes d’Israël sont une escalade dangereuse et entraîneront les punitions appropriées. Le président Masoud Pezeshkian a cependant évité de promettre une attaque directe et immédiate contre Israël en représailles.

« Cela revient à ce que l’Iran décide de faire pour les marchés », a écrit Minna Kuusisto de la Danske Bank dans une note à ses clients. « Une guerre totale au Liban amènerait une autre guerre directement aux portes de l’Europe. »

Cette semaine, les traders seront attentifs aux PMI officiels et de services de la Chine et de Caixin lundi avant la semaine d’or. L’inflation de la zone euro et les données sur l’activité manufacturière précéderont le rapport sur l’emploi aux États-Unis vendredi qui aidera à évaluer les perspectives de réductions des taux de la Réserve fédérale d’ici la fin de l’année.