2 Actions de Croissance Imprévisibles Qui Pourraient Écraser le S&P 500 au Cours des 5 Prochaines Années

L’indice S&P 500 a généré des rendements annualisés d’environ 10% depuis 1957. Cela correspond de près à la croissance des bénéfices moyens des entreprises. Pour battre le marché, il est important de rechercher des entreprises capables de faire croître leurs bénéfices bien au-dessus de la moyenne.

Deux entreprises se démarquent actuellement et sont susceptibles de surpasser le S&P 500 au cours des cinq prochaines années.

La première entreprise est Tesla. Les actions de Tesla ont offert un rendement de 8 500 % aux actionnaires au cours des 12 dernières années, mais le titre n’a pas atteint de nouveaux sommets depuis 2021. Cependant, les actions ont suivi ce schéma auparavant et ont connu des gains modestes entre 2014 et 2018 avant de voir leur cours décupler pour atteindre leur précédent sommet de 414 $. Les raisons derrière ce nouveau mouvement haussier sont multiples.

Malgré des taux d’intérêt plus élevés et une concurrence croissante sur le marché des véhicules électriques, Tesla a publié de solides résultats au deuxième trimestre, avec des revenus automobiles en hausse de 14 % par rapport au premier trimestre. Tesla reste l’un des constructeurs automobiles les plus rentables au monde, avec un bénéfice net ajusté de 8,1 milliards de dollars au cours des quatre derniers trimestres pour un chiffre d’affaires de 95 milliards de dollars.

Tesla devrait sortir de cette période de baisse dans une position compétitive renforcée grâce à ses efforts pour réduire les coûts par véhicule. Avec le marché des véhicules électriques qui demeure immense, Tesla restera un leader redoutable capable de vendre des véhicules électriques plus abordables de manière rentable pour capturer une part significative du marché.

Les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de Tesla doublent presque l’année prochaine, ce qui pourrait être le début d’une tendance positive. En retrouvant une croissance de son chiffre d’affaires automobile et en continuant à améliorer sa marge bénéficiaire, l’entreprise pourrait fournir une croissance des bénéfices à deux chiffres élevés pour soutenir des rendements supérieurs au marché.

La deuxième entreprise est Spotify Technology. Les actions de Spotify ont progressé de 128 % au cours des 12 derniers mois, grâce à une demande croissante pour ses abonnements premium. La société accroît ses profits en proposant plus de contenu et en augmentant ses tarifs, actions qui pourraient générer davantage de rendements supérieurs au marché pour les actionnaires.

Il existe peu de services affichant une croissance à deux chiffres dans l’actuel contexte commercial difficile, mais les auditeurs de musique et de podcast accordent clairement une grande importance à leur abonnement mensuel à Spotify. Le nombre total d’utilisateurs actifs mensuels de Spotify a augmenté de 14 % en glissement annuel au T2 pour atteindre 626 millions.

Spotify domine le marché audio en se développant dans les livres audio et les podcasts. La croissance des abonnés premium a été de 12 % en glissement annuel au dernier trimestre, contribuant à générer davantage de revenus. Surtout, la stratégie de contenu de l’entreprise favorise une meilleure fidélisation des utilisateurs et une meilleure rentabilité de la plateforme.

Spotify a récemment augmenté ses tarifs dans certaines régions, et ces hausses ont entraîné moins de désabonnements que lors des précédentes augmentations de prix. Cela signifie que l’augmentation des tarifs profite au résultat net. La marge bénéficiaire opérationnelle de l’entreprise était de 7 % au deuxième trimestre, inversant complètement la perte opérationnelle de l’an dernier, et on s’attend à ce qu’elle continue de s’améliorer à long terme.

Les analystes prévoient que les bénéfices ajustés de la société atteindront 10,41 dollars par action en 2026, une amélioration exponentielle par rapport aux pertes passées. Avec une marge opérationnelle de Spotify encore relativement faible pour un service d’abonnement, il pourrait y avoir un potentiel important d’amélioration de la marge et de croissance robuste des bénéfices pour soutenir des performances supérieures au marché.

En conclusion, investir dans des entreprises telles que Tesla et Spotify, qui affichent une croissance exponentielle de leurs bénéfices et qui sont bien positionnées pour tirer parti des tendances du marché, pourrait s’avérer être un choix lucratif pour les investisseurs à la recherche de rendements supérieurs au S&P 500 dans les années à venir.